Када желите да у портфељ додате фондова који се концентришу на капитал (ЕТФ), обично морате бирати једну од две широке категорије: раст и вредност. Вриједност ЕТФ-а изгледа да улажу првенствено у акције компанија које се сматрају подцијењеним, користећи метрике попут односа цијене и зараде (П / Е) у поређењу са вршњацима или на ширем тржишту. ЕТФ-ови за раст, насупрот томе, фокусирају се на улагање у брже растуће, а често и нестабилније компаније у нади да ће остварити надпросечне приносе.
Обје ове стратегије могу донијети повратне резултате. Ваша појединачна толеранција на ризик, циљеви улагања и тренутни састав портфеља најважнији су фактори у одлучивању да ли портфељу додате раст или вредност ЕТФ-а. Генерално посматрано, посједовање вриједности ЕТФ-а вриједности и раста у портфељу пружа вриједне користи од диверзификације за смањење ризика.
Кључне Такеаваис
- ЕТФ-ови вредности и раста могу бити важан део било ког портфеља. Избор да се усредсредимо или на ЕТФ-ове вредности или ЕТФ-ове у порасту своди се на личну толеранцију на ризик. ЕТФ-ови за раст могу имати веће дугорочне приносе, али долазе с већим ризиком. Виталуе ЕТФ-ови могу имати њихова вредност је боља на нестабилним тржиштима, али могу имати мањи потенцијал за раст.
Временски хоризонти такође би требало да буду у обзир. Уопште можете ризиковати ако ваш новац остане дуже уложен. Дужи временски хоризонти омогућавају вам бољу шансу да искључите краткорочну нестабилност тржишта. На пример, млађи инвеститори који додају индивидуални пензијски рачун (ИРА) имају деценије да остану уложени и могу да преузму неки додатни ризик да наставе са већим приносима.
Вредност ЕТФ-ова
Велики фактор у избору између раста и вредности је тренутни портфолио. Ако започињете, направите портфељ око језгре високо оцењених ЕТФ-ова. Ова средства обично се састоје од компанија које производе производе које свакодневно користе скоро сви. Примери акција традиционалне вредности укључују АТ&Т, Процтер & Гамбле, Генерал Елецтриц и Цоца-Цола. Те компаније желе да обезбеде конзервативни дугорочни раст и релативно нижу волатилност.
Друга предност додавања вредности ЕТФ-овима у портфељ су њихови дивиденди. Те компаније имају тенденцију да буду већи генератори новчаног тока и да се ток новца често исплаћује у виду дивиденди. Дивиденде вам омогућавају предвидљив ток прихода који може постати значајан проценат укупног приноса акционара који вреднује ЕТФ.
Раст ЕТФ-ова
ЕТФ-ови за раст углавном допуњују основни портфељ. Популарне компаније за раст као што су Фацебоок, Амазон и Алпхабет могу да дају изнадпросечне приносе, али оне такође долазе са великом променљивошћу и могу се борити, посебно у временима економске слабости. Портфељ који се састоји претежно од ЕТФ-ова у расту може вас изложити прекомерном ризику, али када се уравнотеже са вредностним ЕТФ-овима, они могу створити привлачан профил ризика / поврата.
Ако тражите редовни приход од ЕТФ-а у порасту, већа је вероватноћа да ћете бити разочарани. Многе компаније оријентисане на раст реинвестирају расположиву готовину у растући посао уместо да исплаћују профит директним акционарима. Многе од ових компанија плаћају мало, ако ништа друго, у редовним дивидендама.
Посебна разматрања
Испитајте у шта фонд обично улаже и како се њиме управља. Фонд са менаџером који је био на његовом челу већ неколико година пружа евиденцију историјских перформанси и осећај начина управљања фондом.
Неки фондови су, на пример, категорисани као вредносни фондови, али носе велика издвајања за ризичније секторе попут технологије. Обавезно схватите шта купујете. Такође, узмите у обзир омјер трошкова фонда. Трошкови фонда смањују се директно на приносе; избегавајте средства са натпросечним омјерима трошкова.
Избор између вредности и раста ЕТФ-а је само део процеса доношења одлука. Такође је важан и избор правог ЕТФ-а.
