Шта је неосигурани дуг?
Незаштићени дуг односи се на кредите који нису обезбеђени колатералом. Ако зајмопримац зајма неплати, зајмодавац можда неће моћи да поврати своју инвестицију, јер зајмопримац није дужан да заложи било коју одређену имовину као обезбеђење зајма.
Будући да се зајмодавци сматрају неискоришћеним зајмовима, они углавном носе веће каматне стопе од зајмова под осигурањем.
Кључне Такеаваис
- Незаштићени дугови су зајмови који нису колатерализовани. Обично захтевају веће каматне стопе, јер зајмодавцу пружају ограничену заштиту од неплаћања. Зајмодавци могу ублажити тај ризик пријављивањем пропуста кредитним рејтинг агенцијама, склапањем уговора са агенцијама за наплату кредита и продајом својих кредита на секундарном тржишту.
Разумевање неосигураног дуга
Зајам је неосигуран ако није подржан било којом основном имовином. Примери необезбеђеног дуга укључују кредитне картице, лекарске рачуне, рачуне за комуналне услуге и друге случајеве у којима је кредит дат без икаквих захтева за обезбеђење.
Незаштићени кредити су посебно ризични за зајмодавце, јер се дужник може одлучити да ће зајам платити неликвидно. У овој ситуацији, зајмодавац може тражити да потражи зајмопримца за враћање зајма. Међутим, ако ниједна посебна имовина није заложена као колатерал, зајмодавац можда неће моћи повратити своју почетну инвестицију.
Будући да се зајмодавци сматрају неискоришћеним зајмовима, они углавном носе веће каматне стопе од зајмова под осигурањем.
Иако банкрот може да дозволи дужницима да избегну враћање дугова, то није без последица. Корисницима кредита који су у прошлости прогласили банкрот можда ће бити тешко или немогуће осигурати нове кредите у будућности, јер ће банкрот имати озбиљан негативан утицај на њихов кредитни резултат, вероватно још много година.
У међувремену, зајмодавци могу тражити алтернативне методе за поврат својих улагања. Поред тужбе зајмопримца, зајмодавци такође могу пријавити агенцији за кредитни рејтинг било који случај неплаћања или неплаћање. Алтернативно, зајмодавац може такође ангажовати агенцију за наплату кредита која ће тада тражити наплату неплаћеног дуга.
Пример реалног света за неосигурани дуг
Мак је приватни зајмодавац, специјализован за необезбеђене кредите. Прилази му нови зајмопримац, Елиссе, који жели да позајми 20.000 долара.
Пошто је зајам необезбеђен, од Елиссе-а се не тражи да заложи било коју посебну имовину као обезбеђење у случају да не испуни кредит. Као надокнаду за овај ризик, Мак јој наплаћује каматну стопу која је већа од стопа повезаних са осигураним зајмовима.
Шест месеци касније, зајам постаје делинквентан због низа кашњења и пропуштених плаћања од стране Елиссе-а. Мак има неколико опција које треба размотрити:
Иако би Мак могао тражити да тужи Елиссе за враћање зајма, сумња да то не би било вредно јер не постоје посебна средства заложена као обезбеђење. Као алтернативу, он одлучује да ангажује агенцију за наплату која ће у његово име наставити враћање зајма. Као надокнаду за ову услугу, Мак је сагласан да ће агенцији за прикупљање платити проценат од износа који је агенција за наплату успела да поврати.
Друга опција: Мак је могао да прода дуг другом инвеститору користећи секундарно тржиште. У том сценарију, он би вероватно продао дуг са значајним попустом на његову номиналну вредност. У замену за снижену откупну цену, нови инвеститор преузео би ризик да неће бити враћен.
