Мудри фокус било којег студента техничке анализе је проучавање показатеља који омогућавају инвеститору да у свом трговинском програму направи оштрије улазне и излазне тачке. Овај чланак ће детаљније погледати ток новца. Марц Цхаикин је развио новчани ток, који користи и цену и обим како би снимио потпунију слику ценовне акције одређеног издања.
Шта је ток новца?
Провајдер софтвера ТрадеСтатион 7 описује проток новца на следећи начин:
"индикатор који израчунава индексану вредност на основу цене и запремине за број барова наведених у улазној дужини. Израчунавају се за сваки бар са просечном ценом већом од претходне траке и за сваки бар са просечном ценом мањом претходна трака. Ове вредности се затим индексирају да би се израчунао и одредио ток новца. Употреба цене и обима пружа другачију перспективу од цене или обима. Индикатор протока новца показује драматичне осцилације и може бити користан у идентификовању прекупа и услови продаје."
Како функционира ток новца
Раздвојимо ово на језик који сви можемо да разумемо. Прво је објаснити акумулацију / дистрибуцију, што је показатељ момента који одређује проток новца. Цхаикин је схватио да ако се залиха затвори изнад своје средине за одређену сесију, акција ће се тог дана акумулирати. Супротно томе, дистрибуција је редослед дана ако се залиха затворила испод своје средње тачке.
За математичара у вама, израчун за средину издања је једноставно највећа трговина дана додата најнижој трговини дана, подељена са две. Затим Цхаикин користи цену и запремину да заврше израчун. Користећи 21-дневни период трговања, он додаје акумулацијски / дистрибутивни број током 21 дана, а затим дели овај број са збиром волумена за исти период од 21 дана.
Коришћење протока новца
ТрадеСтатион 7 поставља индикатор протока новца мало другачије него неки други произвођачи софтвера на тржишту, тако да на рачунару можете видети нешто другачије од онога што је приказано на горњој табели.
У графикону Росс Сторес-а (Насдак: РОСТ) проток новца мери се у периоду од 14 дана. Екран је форматиран тако да боље приказује ситуације прекупа и препродаје овог броја. Новајлијски трговци, као и ветерани, можда ће желети да се поиграју са временским периодима како би повремено имали бољи изглед. Не може бољети, а понекад се може исплатити. Нема ништа лоше ако користите краћи период и будете мало агресивни сада и поново.
На графикону користимо формат 80/20 да прикажемо позиције овербоугхт (80) и овердолд (20). Понекад ћете видети формат од 70/30.
Представљен првим засјењеним подручјем које се догодило треће недеље октобра 2002. године или отприлике, ток новца се помицао изнад границе од 80 и тако постао превиден: као што видите у делу са ценовним акцијама графикона, Росс Сторес је достигао 45, 50 УСД пре пао је на ниво од 41, 75 УСД у само неколико дана трговања. Друга позиција превидјености на овом графикону догодила се 3. јануара 2003. године и тада је акција порасла на ниво од 48, 00 долара, а затим током периода од шест недеља пала на ниво од око 33 долара. Затим, на овом нивоу од 33 УСД или више, очитано је препродато очитавање другог осјенчаног подручја.
Ако мало више прочитамо овај графикон Росс Сторес-а, период од преплаћеног положаја од краја фебруара до краја временског периода овог графикона је врло занимљив. Да је инвеститор искористио новчани ток као једини показатељ за одређивање улазних и излазних тачака и зато купио Росс-а у последњој проданој тачки, он или она ће крајем јула гледати на профит од папира од најмање 30%. Индикатор се није пробио кроз ниво 80 и већим делом се кретао око средњег опсега од 40 до 60 на нашој карти. Такође можете видети образац високих успона и већих падова током четири месеца пораста.
Мало опреза
Важно је да узмете у обзир и друге показатеље који ће подржати ваше улазне и излазне тачке и имајте на уму да вртоглави врхови често указују на то да ће се проток новца надокнадити. Надаље, празнине у акцији цијена могу представљати још један проблем који бисте требали бити свјесни: ми одређујемо новчани ток израчунавањем средњег дијела цијене, али ако се појаве велике разлике, онда средња вриједност недостаје и бројке протока новца се изврћу.
Доња граница
Ово је једноставан поглед на то шта може бити компликованији показатељ. Иако новчани ток може бити одличан за препознавање прекупљених и препродатих позиција, његова зависност од акумулације / дистрибуције може искривити његове бројеве ако недостаје средњи бод. Не заборавите да увек користите сигнале других индикатора за верификацију ваших улазних и излазних тачака.
