Током 1980-их, Јохн Боллингер, дугогодишњи техничар на тржишту, развио је технику употребе покретног просека са два трговачка опсега изнад и испод њега. За разлику од израчунавања процента од нормалног покретног просека, Боллингер Бандс® једноставно додаје и одузима израчун стандардног одступања.
Стандардна девијација је математичка формула која мери волатилност и показује како цена акција може варирати од њене праве вредности. Мерењем нестабилности цена, Боллингер Бандс® се прилагођавају условима на тржишту. То је оно што их чини тако практичним за трговце; могу да пронађу скоро све податке о ценама потребним између два опсега.
Разумевање Боллингер Банд®
Боллингер Бандс® се састоји од средишње линије и два канала (траке) изнад и испод њега. Средишња линија је експоненцијални клизни просјек; Канал цена су стандардна одступања залиха које се проучавају. Пандови ће се проширити и уговарати с обзиром на то да цена акције емисије постаје волатилна (експанзија) или да постане везана за крути образац трговања (контракција).
Акције могу да се тргују дугим периодима у тренду, мада с времена на време с неком нестабилношћу. Да би боље видели тренд, трговци користе дирљиви просек да би филтрирали акцију са ценама. На овај начин, трговци могу да прикупе важне информације о начину на који тржиште тргује. На пример, након оштрог пораста или пада тренда, тржиште се може консолидовати, тргујући на уски начин и крижањем преко и изнад покретног просека. Да би боље пратили ово понашање, трговци користе канале цена који обухватају трговинску активност око тренда.
Знамо да се тржишта свакодневно тргују погрешно иако се и даље тргује узлазним или силазним трендовима. Техничари користе покретне просеке са линијама подршке и отпора да би предвидели цене акције залиха.
Прво се цртају горњи отпор и доње линије подршке, а затим екстраполирају како би формирали канале унутар којих трговац очекује да цене буду садржане. Неки трговци цртају равне линије које повезују или врхове или дна цена како би идентификовали горње или доње крајње цене, затим додају паралелне линије да дефинишу канал унутар кога би се цене морале кретати. Све док се цене не помере са овог канала, трговац може бити разумно уверен да се цене крећу онако како се очекује.
Разумевање бендова Боллингер
Када цијене акција непрекидно додирују горњи Боллингер Банд®, сматра се да су цијене пренапучене; обрнуто, када непрекидно додирују доњи опсег, сматра се да су цене претеране, што изазива сигнал куповине.
Када користите Боллингер Бандс®, означите горњи и доњи опсег као циљне вредности. Ако цена одбије доњи опсег и пређе изнад 20-дневног просека (средња линија), горњи опсег ће представљати горњу циљну цену. У снажном расту, цене обично варирају између горњег опсега и 20-дневног просека. Када се то догоди, прелаз испод 20-дневног помичног просека упозорава на преокрет тренда нагоре.
Примери Боллингер Бандс®
Слика 1
На овом графикону Америцан Екпресс-а (НИСЕ: АКСП) можете видети од почетка 2008. године да је у већини случајева акција цена била у додиру са доњим опсегом, а цена акција је пала са нивоа од 60 долара током зиме у јесен до марта позиција од око 10 долара. У неколико случајева, цена цена је пресјекла средишњу линију (од марта до маја и поново у јулу и августу), али за многе трговце то сигурно није био сигнал за куповину јер тренд није прекинут.
Слика 2
На графикону Мицрософт Цорпоратион за 2001. (Насдак: МСФТ) (горе), можете видети тренд преокренут на узлазни тренд у раном делу јануара, али погледајте колико је спор био у приказивању промена тренда. Пре него што је цена акције прешла средишњу линију, цена акција прешла је са 20 на 24 долара, а затим на између 24 и 25 долара пре него што ће неки трговци потврдити преокрет овог тренда.
То не значи да Боллингер Бандс® није добро цењени показатељ прекомерне куповине или претераних проблема, али графикони попут Мицрософтовог изгледа из 2001. су добар подсетник да треба да започнемо препознавањем трендова и једноставним померањем просека пре него што пређемо на егзотичнији показатељи.
Доња граница
Иако свака стратегија има своје недостатке, Боллингер Бандс® су постали једно од најкориснијих и најчешће коришћених алата за уочавање екстремних краткорочних цена у хартијама од вредности. Куповина када цене акција пређу ниже од Боллингер Банд® често помаже трговцима да искористе предност препродатих услова и профита када се цена акција креће назад ка средишњој линији просечне вредности.
