ДЕФИНИЦИЈА Премија неамортизоване обвезнице
Неамортизована премија обвезница односи се на износ између номиналне вредности и износа по коме је обвезница продата, умањен за трошкове камате. Оно што преостаје од премије обвезнице отписује се на терет трошкова обвезнице. Премије неамортизоване обвезнице не укључују каматну стопу која је амортизирана или отписана.
БРЕАКИНГ ДОВН Неамортизована премија обвезница
Премија на обвезницу је обвезница чија је цијена већа од њене номиналне вриједности. Када преовлађујуће каматне стопе у економији опадају, цене обвезница расту. То је зато што тржишна каматна стопа постаје нижа од фиксне купонске стопе на преостале обвезнице. Будући да власници обвезница држе обвезнице с вишим каматама, за продају обвезнице им је потребна премијска цијена. На пример, претпоставимо да је, када су каматне стопе биле 5%, издавалац обвезница продавао обвезнице са 5% фиксног купона који се плаћа годишње. Након одређеног периода, каматне стопе су се смањиле на 4%. Нови издаваоци обвезница емитират ће обвезнице с нижом каматном стопом. Улагачи који би радије купили обвезницу са већим купоном мораће да плате премију власницима обвезница већег купона да би их подстакли да продају своје обвезнице. У овом случају, ако је номинална вредност обвезнице 1.000 УСД, а продава се за 1.090 УСД након пада каматних стопа, разлика између продајне цене и номиналне вредности је неприлагођена премија за обвезницу (90 УСД).
Немортизована премија обвезница односи се на део премије обвезнице који ће се убудуће амортизовати (отписати) наспрам трошкова. Амортизовани износ ове обвезнице књижи се као расход камате. Ако обвезница плаћа опорезиву камату, ималац обвезнице може изабрати амортизацију премије, односно користити део премије да би смањио износ прихода од камата који су укључени у порез. Они који улажу у опорезиве премијске обвезнице обично имају користи од амортизације премије, јер се амортизовани износ може употријебити за компензацију прихода од камата од обвезнице, што ће умањити износ опорезивог дохотка који ће инвеститор морати платити у вези с обвезницом. Основа трошка опорезиве обвезнице смањује се за износ премије која се амортизира сваке године.
У случају када обвезница плаћа камату ослобођену од пореза, инвеститор обвезнице мора амортизовати премију обвезнице. Иако овај амортизовани износ није одбитан за утврђивање опорезивог дохотка, порески обвезник мора умањити своју основу у обвезници амортизацијом за годину.
Израчунавање премије неамортизоване обвезнице
Да би се израчунао износ који треба амортизовати за пореску годину, цена обвезнице се множи са приносом до доспећа (ИТМ), чији се резултат одузима од купонске стопе обвезнице. Слиједећи наш горњи примјер, принос до зрелости је 4%. Умножавањем продајне цене обвезнице с ИТМ-ом добија се 1, 090 УСД к 4% = 43, 60 УСД. Ова вредност када се одузме од износа купона (5% купонске стопе к 1.000 номиналних вредности = 50 УСД) резултира са 50 УСД - 43, 60 $ = 6, 40 УСД, што је амортизациони износ. За пореске сврхе, власник обвезнице може смањити свој приход од камате од 50 УСД на 50 УСД - 6, 40 $ = 43, 60 УСД. Немортизована премија након годину дана износи 90 долара обвезнице - амортизовани износ од 6, 40 долара = 83, 60 долара.
За другу пореску годину 6, 40 долара премије обвезнице већ је амортизовано, тако да је основа трошка обвезнице 1, 090 долара - 6, 40 долара = 1, 083, 60 долара. Премијска амортизација за годину 2 = 50 УСД (1, 083, 60 к 4%) = 50 УСД - 43, 34 УСД = 6, 64 УСД. Преостала премија након друге године или ненаморизоване премије је 83, 60 - 6, 64 долара = 76, 96 долара.
Под претпоставком да обвезница доспева за пет година, исти израчун можете покренути и за преостале три године. На пример, основа трошкова обвезнице у трећој години биће 1, 083, 60 УСД - 6, 64 $ = 1, 076, 96 УСД.
Рачуноводство неамортизоване премије обвезница
Неамортизована премија обвезница је обавеза према издаваоцу обвезница. У финансијским извештајима, ова премија се евидентира на рачуну обавеза који се назива Рачун ненамјерених обвезница. На овом рачуну препознаје се преостали износ премије обвезнице који издавалац обвезница још није амортизовао или наплатио на камате у току живота обвезнице.
