Шта је правило двадесет посто?
У финансијама, правило од двадесет процената је конвенција коју банке користе у вези са својом праксом управљања кредитом. Конкретно, прописано је да дужници морају да одржавају банкарске депозите који су једнаки најмање 20% њихових заосталих кредита.
У пракси се тачна употребљена вредност разликује у зависности од каматних стопа, перципиране кредитне способности дужника и других фактора.
Кључне Такеаваис
- Правило од двадесет процената је конвенција коју банке користе. Односи се на проценат зајма који треба да се положи на компензационом билансном рачуну.
Како функционише двадесет процентно правило
Правило од двадесет процената је пример компензационог салда - односно биланса који се држи у банци у циљу смањења ризика од зајма који је дала та банка. Иако је у прошлости било уобичајено да се ови износи одржавају у строгом проценту, попут 20%, то је последњих деценија све мање уобичајено. Данас се величина компензацијског салда обично креће у широком распону и понекад се чак у потпуности одричу плаћања банкарских услуга или других таквих аранжмана.
Опћенито, новац који се налази у компензацијском салду ће се извлачити из главнице самог зајма, гдје се затим смјешта на некаматни рачун који даје зајмодавац. Банка је тада слободна да користи та средства у сопствене сврхе кредитирања и улагања, без обештећења депонента.
Из перспективе зајмопримца, ово представља повећање трошкова капитала зајма јер се новац који се држи у компензацијском билансу у супротном може користити за стварање позитивног приноса од улагања. Другим речима, опортунитетни трошак повезан са компензационим билансом подиже трошкове капитала зајмопримца.
Из перспективе банке важи супротно. Држећи значајан депозит од корисника кредита, банка смањује ефективни ризик њиховог зајма, а истовремено користи и поврат улагања који могу остварити из депонованих средстава. Разумљиво је да ће се позајмљивачи сложити да осигурају компензацијски салдо само кад нису у стању да пронађу издашније услове на другом месту, на пример у случајевима када се дужник бори са ликвидношћу или има лош кредитни рејтинг.
Важно је да се камата на кредит заснива на целости главнице кредита, укључујући било који износ у компензацијском салду. На пример, ако нека компанија позајми 5 милиона долара од банке под условима који захтевају да положе 20% тог кредита у кредитној банци, тада би камата на тај зајам била заснована на пуних 5 милиона долара. Иако зајмопримац није у стању да повуче или уложи надокнађујући биланс од милион долара (20%), они ће и даље морати да плаћају камате на тај део кредита.
Пример из стварног света двадесетодстотног правила
Емили је програмер за некретнине који жели да позајми 10 милиона долара за финансирање изградње нове куле кондоминијума. Она се обраћа комерцијалној банци која пристаје да финансира њен пројекат под условима који укључују правило од двадесет процената.
Према условима њеног зајма, Емили је дужна да депонира два милиона долара из кредита од 10 милиона долара на не каматни рачун који се налази у банци позајмице. Банка је тада слободна да уложи или позајми та средства без да Емили плати камате на њен депозит.
Иако је слободна да користи само 8 милиона долара од 10 милиона долара које је посудила, Емили ипак мора да плати камате на цео кредит од 10 милиона долара. То ефективно повећава трошкове капитала њеног зајма, док је супротно из перспективе банке.
