Шта је клађење на шири?
Међу многим приликама да тргују, заштите или шпекулишу на финансијским тржиштима, шире апеле за клађење онима који имају велико знање у идентификовању кретања цена и који умеју да профитирају од шпекулација. Треба истакнути једно: клађење у класе је илегално у Сједињеним Државама. Ипак, у неким европским земљама, посебно у Великој Британији, још увек постоји законска и популарна пракса. Из тог разлога, сви примери наведени у следећим стратегијама наводе се у британским фунтама или ГБП (£) .
Клађење на намазе долази са великим ризиком, али нуди и висок профит. Остале карактеристике укључују нулте порезе, високу полугу и широке распоне понуде и потражње. Ако је клађење на ширење легално на вашем тржишту, ево неколико стратегија које бисте могли слиједити.
Стратегије техничке анализе
Популарне кладионице попут ЦитиИндек-а са сједиштем у Великој Британији омогућавају ширење клађења на више од 12.000 различитих свјетских тржишта. Корисници могу ширити клађење на средства попут акција, индекса, Форек-а, роба, метала, обвезница, опција, каматних стопа и сектора на тржишту. Да би то учинили, кладионице често примјењују праћење тренда, преокрет тренда, стратегије прекида трговања и тренутне стратегије трговања за разне инструменте и кроз различите класе имовине.
Ширите клађење око корпоративних акција
Корпоративни потези могу потакнути круг клађења на шири. На пример, узмимо када акција објави дивиденду, а дивиденда после тога истекне (што значи да истиче на декларисан ек-датум). Успјешни кладионице пажљиво прате годишње скупштине одређених компанија (АГМ) како би покушали остварити скок на било какве потенцијалне најаве дивиденди или других критичних корпоративних вести.
Реците да компанија чија се акција тренутно тргује на нивоу од £ 60 изјављује дивиденду од £ 1. Цена акција почиње да расте до нивоа дивиденде: у овом случају негде око 61 £. Прије најаве, раширени кладионици заузимају позиције које су намијењене тако наглим скоковима. На пример, рецимо да трговац улази у позицију дугог улога од 1.000 акција по £ 60, са потезом од £ 5 по тачки. Дакле, у нашем примеру, са повећањем цене за 1 фунту након најаве дивиденде, трговац добија 5.000 фунти (1 £ * 1.000 акција * £ 5 = £ 5.000).
Слично томе, кладионице ће покушати да искористе датум дивиденде. Претпоставимо да један дан пре датума испоруке цена акција износи 63 фунте. Трговац може заузети кратку позицију од 1.000 акција уз опкладу од 10 фунти по боду. Следећег дана, када дивиденда нестане, цена акције обично пада за (сада истекли) износ дивиденде од £ 1, слећући око 62 £. Трговац ће затворити своју позицију џепном разликом: у овом случају, 10.000 фунти профита (£ 1 * 1.000 акција * £ 10 по боду).
Искусни кладионице додатно мешају клађење са намазима и неким трговањем дионицама. Тако, на пример, могу додатно заузети дугу позицију у деоници и наплатити новчану дивиденду држећи је изнад истека рока. То ће им омогућити да се заштите од своје две позиције, као и да мало зараде кроз стварну дивиденду.
Структурирање улаза и излаза
Структурирање трговања тако да уравнотеже нивое добити и губитака је ефикасна стратегија за клађење на расподјелу, чак и ако вам квоте нису често у вашу корист.
Реците да у просеку хипотетички трговац по имену Мике побеђује у четири расподељене окладе од пет, са 80% -тном победом. У међувремену, други хипотетички трговац, Паул, добија две опкладе од пет, уз стопу победе од 40%. Ко је успешнији трговац? Чини се да је одговор био Мике, али то можда није случај. Структурирање улога по повољним нивоима профита може бити промена игре.
У овом примеру реците да је Мике заузео позицију да прима 5 фунти по победничкој опклади и да губи 25 фунти по изгубљеној опклади. Овде, чак и уз стопу победе од 80%, зараде Микеа брише 25 фунти које је морао да плати за своју једну лошу опкладу (0, 8 * £ 5 –0, 2 * £ 25 = - £ 1 губитак). За разлику од тога, рецимо да Паул зарађује 25 £ по добитној опклади и само пада £ 5 по изгубљеној опклади. Чак и са 40-постотном стопом добитка, Паул и даље доноси профит од 7 фунти (0, 4 * £ 25 –0, 6 * £ 5). Он потврђује победничког трговца упркос губитку 60% времена.
Стратегије засноване на вестима
Клађење у ширењу често се односи на кретање цена основног средства, као што је тржишни индекс. Ако се кладите 100 фунти по потезу, индекс који помера 10 бодова може да донесе брзи профит од 1.000 фунти, мада помак у супротном смеру значи губитак сличне величине. Кладионице са активним намазом (попут трговаца вестима) често бирају средства која су веома осетљива на вести и стављају окладе у складу са структурираним планом трговања. На пример, вести о националној централној банци која врши промену каматних стопа брзо ће одјекнути путем обвезница, индекса акција и друге имовине. Још један идеалан пример је компанија која котира на листи и очекује резултате резултата великог пројекта. Без обзира да ли је компанија победила или изгубила понуду, то значи промену цене акција у оба правца, а раширени кладионици заузимају позиције у оба резултата.
Арбитражне могућности
Прилике за арбитражу су ретке у ширењу клађења, али трговци могу да их пронађу у неким неликвидним инструментима. На пример, рецимо да је индекс са мало праћењем тренутно вредан 205. Једна фирма за клађење на клађење нуди понуду од 200 до 1010 за завршну цену, док друга нуди 190-195. Тако трговац може да прође са првом фирмом са 200, а другом са 195, а свака по 20 фунти по боду.
- Сценариј 1: Индекс се затвара у 215. Изгуби 15 (200-215) на својој краткој позицији, али на својој дугој позицији добије 20 (215-195). Сценариј 2: Индекс се затвара у 201. Изгубио је један (200-201) њен кратки положај, али на свом дугом положају добија шест (201-195). Сценариј 3: Индекс се затвара у 185. На свом кратком положају добија 15 (200-185), али на свом дугом положају губи 10 (185-195).
У сваком случају она и даље остварује зараду од 250 фунти, јер доноси пет бодова, по 20 фунти по боду. Међутим, такве су могућности арбитраже ретке и зависе од тога да кладионице за расподјелу открију аномалију цијена у вишеструким фирмама за клађење и онда правовремено дјелују прије него што се распони поравнају.
Доња граница
Висок потенцијал зараде од клађења на подударност усклађен је са озбиљним ризицима: помак од само неколико бодова значи значајан профит или губитак. Трговци би требали покушати ширити клађење тек након што стекну довољно тржишног искуства, знају праву имовину за избор и усаврше свој временски оквир.
