Улагања у тржишне економије у настајању углавном носе већи степен ризика од имовине у САД-у. Ризици својствени многим диверзификованим узајамним фондовима на тржиштима у настајању укључују ризик на тржиштима у настајању, ризик акције, ризик земље, регионални ризик, валутни ризик, политички ризик и неки случајеви, активни ризик управљања и ризик индексирања. Да би надокнадили висок степен ризика и нестабилности, узајамни фондови на тржиштима у настајању нуде дугорочне веће потенцијалне приносе.
Диверзификовани инвестицијски фондови на тржиштима у настајању пружају инвеститорима професионално управљану изложеност компанијама које послују на иностраним тржиштима која се брзо развијају. Улажу првенствено у заједничке акције компанија са седиштем у земљама као што су Кина, Бразил, Русија и Индија. Средства такође могу улагати у дужничке хартије од вредности или обвезнице које су издале владе, владине агенције и корпорације са седиштем у тим земљама.
Кључне Такеаваис
- Тржиште у развоју или у настајању је економија која расте и која има индустрије која се баве глобалним тржиштима. Инвестиције на тржиштима у настајању обично се сматрају ризичнијим од улагања у развијене економије попут САД-а и Европе. Узајамни фондови на растућим тржиштима нуде прилику за учешће у развоју економија, док ограничавају неки ризик кроз диверзификацију. Амерички фондови Нови светски фонд класе А класе, Вангуард новонастала тржишта тржишта фондова фондова, Т. Рове Акционарни фонд са тржиштима у настајању, и фонд класе А Оппенхеимер-а за развој тржишта су примери узајамних фондова с тржиштима у настајању..Дугорочни инвеститори који траже могућности раста - а који имају већу толеранцију према ризику - могли би размотрити улагање у фондове на тржиштима у настајању.
Треба напоменути да чак и дефиниција „тржишне економије у настајању“ варира од свјетских догађаја. Пре неколико година, Египат и Турска били су на радару многих инвеститора на тржиштима у настајању. Новији догађаји су, барем за сада, одвели те нације са многих листа. Ове брзе промене могу говорити о потреби професионално управљане изложености тржиштима у настајању, као и толеранцији на ризик коју захтевају инвеститори на њима.
Ипак, сљедећи узајамни фондови ширили су своје инвестиције довољно широко да их сутрашње вијести не могу потпуно опустошити. Они не инвестирају само директно у компаније на тржиштима у настајању. Такође улажу у компаније које послују на тржиштима у настајању.
Фондови америчког фонда Нови светски фонд класе А
Амерички фондови Нова светска фонда класе А (НЕВФКС) настоје да обезбеде дугорочно апрецијацију капитала превасходно улагањем у заједничке акције компанија са домицилним тржиштима у настајању. НЕВФКС је 17. јуна 1999. године издао Америцан Фундс Дистрибуторс, Инц. Од 6. јануара 2020. године, НЕВФКС је имао 43 милијарде УСД укупне нето активе и саветовала их је компанија за истраживање и управљање капиталима. НЕВФКС наплаћује омјер трошкова у износу од 1, 00%.
У нормалним околностима, НЕВФКС улаже најмање 35% своје укупне нето имовине у власничке и дужничке хартије од вредности издаваоца превасходно у земљама које саветник фонда сматра тржишним економијама у успону. Од јануара 2020. године, НЕВФКС издваја 20, 7% свог портфеља у Сједињене Државе; 14, 1% на Кину; 10, 1% у Бразилу, 9, 2% у Индији, 5, 2% у Јапану и 5, 3% у Француској. Информациона технологија има највећу тежину у било којем сектору, а чини 19% портфеља, а слиједе је финансије, потрошачко дискреционо право и залихе здравствене заштите.
У смислу модерне теорије портфеља, НЕВФКС је погодан за инвеститоре високог ризика који толеришу ризик са дугорочним хоризонтом улагања који траже изложеност акција и обвезница у тржиштима у настајању.
Фонд Вангуард Емергинг Маркетс Стоцк Индек
Вангуардов фонд за индекс берзи нових тржишта (ВЕИЕКС) издао је 4. маја 1994. године Вангуард. За улагање је потребно најмање 3000 долара. Као и већина Вангуард фондова, ВЕИЕКС наплаћује низак омјер расхода, у односу на просјечни омјер расхода диверзифицираних фондова у настајању, од 0, 29%. Фондом управља Вангуард Екуити Инвестмент Гроуп и настоји да обезбеди инвестиционе резултате који одговарају перформансама индекса ФТСЕ Емергинг Маркетс, његовог референтног индекса.
Да би постигао свој циљ улагања, ВЕИЕКС имплементира стратегију индексирања. У нормалним тржишним условима, фонд улаже отприлике 95% своје укупне нето имовине у заједничке акције предузећа која чине ФТСЕ индекс тржишта у настајању. ВЕИЕКС је од 6. јануара 2020. имао укупну нето имовину већу од 87 милијарди долара. Фонд је велико повећан према Кини (35, 1%), Тајвану (14, 9%) и Индији (10, 7%). Највећа улагања су Алибаба, Тенцент и Таиван Семицондуцтор.
Фонд је високо ризична инвестиција са високим уносом која је најприкладнија за дугорочне инвеститоре са високим степеном толеранције на ризик који желе да излажу уобичајеним акцијама компанија са седиштем у земљама у развоју. Поред тога, ВЕИЕКС је погодан за инвеститоре који желе диверзификовати своје портфеље.
Акцијски фонд Т. Рове Прице Емергинг Маркетс
Објављен 31. марта 1995. године, Т. Рове Прице Стоцк Маркет Фунд (ПРМСКС) настоји да инвеститорима обезбеди дугорочну апрецијацију капитала улагањем у подцијењене заједничке акције компанија са сједиштем у земљама у развоју. ПРМСКС саветује Т. Рове Прице Ассоциатес, Инц., а подсаветник Т. Рове Прице Интернатионал Лтд. Фонд наплаћује годишњи однос трошкова у износу од 1, 22%.
У нормалним тржишним условима, ПРМСКС улаже најмање 80% своје укупне нето имовине у уобичајене акције компанија у настајању. Фонд спроводи стратегију раста и бира компаније на основу њихових могућности одржавања дугорочног раста зараде, новчаних токова и књиговодствених вредности. Од 6. јануара 2020. ПРМСКС је имао укупну нето имовину у износу од 12, 4 милијарде долара.
ПРМСКС је у великој мери према Кини (25, 4%), Бразилу (12, 9%) и Јужној Кореји (12, 4%). Иако фонд нуди разнолику изложеност у многим секторима, он је снажно одмјерен према уобичајеним залихама компанија из сектора финансијске и информационе технологије, које чине преко 50% његовог портфеља.
ПРМСКС је најприкладнији за дугорочне инвеститоре у раст који желе да се излажу подцењеним уобичајеним акцијама компанија у земљама у настајању. Инвеститори могу размотрити ПРМСКС ако желе додати диверзификацију у свој портфељ, истовремено потенцијално генеришући високе приносе на дуже стазе.
Фонд класе А Оппенхеимер-а за развој тржишта
Фонд Оппенхеимер за развој тржишта класе А (ОДМАКС) издат је 18. новембра 1996. од стране Оппенхеимер фондова. Фонд саветује ОФИ Глобал Ассет Манагемент, Инц., а под-саветује Оппенхеимер Фундс, Инц. Инвеститори морају у тај портфељ уложити минимум 100 УСД и наплаћују годишњи омјер нето расхода од 1, 26%. Почетком 2020. фонд је имао 42, 5 милијарди УСД портфељских средстава.
Фонд углавном улаже у заједничке акције компанија у развоју и тржиштима у настајању. Обично улаже најмање 80% своје укупне нето имовине у власничке хартије од вредности компанија које имају пословне активности на тржиштима у развоју. Његов менаџер настоји да оствари свој инвестициони циљ улагањем у заједничке акције компанија у настајању за које се очекује да расту брже од свјетског бруто домаћег производа (БДП).
15, 5 билиона долара
Кинески БДП, што га чини другом по величини економијом на свету после Сједињених Држава.
Акције из Кине чине више од 25% портфеља. Индија (10, 8%), Русија (9, 4%) и Мексико (7, 4%) су следећи највећи удјели. Што се тиче сектора, више од половине портфеља улаже се у потрошачка дискрециона и финансијска имена.
Као и други фондови на тржиштима у настајању, који су поменути овде, фонд класе А Оппенхеимер-овог развојног тржишта је најприкладнији за инвеститоре у расту са дугорочним хоризонтима улагања који траже апрецијацију капитала улагањем у портфељ власничких хартија од вредности у економијама у развоју и тржиштима у настајању.
