Шта су пакетни производи за малопродају и осигурање засновани на осигурању?
Појам упаковани малопродајни производи и производи засновани на осигурању (ПРИИП) односи се на категорију финансијске имовине која се путем банака или других финансијских институција редовно пружа потрошачима у Европској унији (ЕУ) као алтернатива штедним рачунима. Ради регулације, категорија је намерно широка и намењена је да обухвати све упаковане финансијске производе на јавном тржишту који су изложени основним средствима - деоницама, обвезницама итд. - који пружају поврат током времена и имају елемент ризика. Ово у основи покрива све паковане производе за инвестирање на мало који се продају у Европској унији, укључујући полисе осигурања.
Кључне Такеаваис
- Пакетна улагања у малопродају и производи засновани на осигурању су категорија финансијске имовине која се пружа потрошачима у ЕУ као алтернатива штедним рачунима.ПРИИП-ове нуде банке и друге финансијске институције. Производи у пакету углавном укључују акције, обвезнице, полисе осигурања, као и структурирани фондови, структурирани депозити и структурирани производи. Прописи ИПИП-а одредили су нове методологије израчуна и захтеве за транспарентност таквих инвестиционих производа широм ЕУ од 1. јануара 2018.,
Разумевање пакетираних малопродајних производа заснованих на инвестирању и осигурању (ПРИИП)
Као што је већ споменуто, паковани малопродајни инвестициони производи и производи засновани на осигурању су инвестициона средства која банке и друге финансијске институције нуде малим инвеститорима у Европској унији.
Неки од производа који се нуде у склопу пакета ПРИИПс обично укључују акције, обвезнице, полисе осигурања, као и структуриране фондове, структуриране депозите и друге структуриране производе.
ПРИИП-ови се обично нуде када потрошач жели да постигне одређени финансијски циљ. Ово може бити усмерено ка образовању детета или куповини куће. Према подацима Европске комисије, тржиште ПРИИП-ова у Европи вреди отприлике 10 билиона евра.
Према комисији, ови упаковани производи могу бити тешки за разумевање и могу имати проблема са транспарентношћу. Институције које продају ове упаковане производе могу пружити превише компликоване информације, са превише информација у индустрији. Ово инвеститорима може отежати поређење са другим производима. Комисија такође указује на потенцијални сукоб интереса, јер банке и институције могу гурати возила да би оствариле продају, уместо да буду у најбољем интересу својих клијената. Као резултат тога, нови прописи усвојени су од 2018. године.
Посебна разматрања
Прописи ПРИИП-а, који су на снази од 1. јануара 2018. године, постављају нове методологије израчуна и захтеве за транспарентност таквих инвестиционих производа широм ЕУ. Одлука о регулисању ПРИИП-а донесена је као резултат анкета и консултација које је спровела Европска комисија, а које су утврдиле да су мали инвеститори широм ЕУ често инвестирали без разумевања повезаних ризика и трошкова, од којих су неки довели инвеститоре до непредвиђених губитака.
Од 2018. године усвојене су уредбе о новим методологијама израчуна и захтјевима транспарентности за инвестиционе производе широм ЕУ.
Циљ је да се обезбеди јасноћа о инвестиционим производима који се купују, уредба се нада да ће заштитити инвеститоре на мало тако што ће омогућити бољу директну поређење различитих производа који удовољавају наведеним циљевима малолетног инвеститора, као што је разумевање разлике између коришћења фонда акција у односу на обвезнички фонд за акумулирати капитал за предујам куће. Када је 2014. године увела прописе, комисија је проценила да је величина тржишта ПРИИП-ова на које су утицале ове регулаторне промене вредна отприлике 10 билиона евра.
Нови прописи захтевају да произвођачи инвестиционих производа - на пример, добављач фондова - креирају кључне податке (КИД) за своје производе. Ови документи не смију бити дужи од три странице и морају садржавати истакнуте информације, укључујући општи опис добављача, објашњење главних фактора од којих зависи поврат улагања, ниво ризика повезан с производом (класифицирано од 1 до 7), назнаку могућег највећег губитка (укључујући четири сценарија перформанси) и табелу која објашњава трошкове нечијег улагања током времена. Комисија је такође навела да се прописом који захтева стандардизоване и поједностављене документације о кључним информацијама може проширити и на остале финансијске производе мимо ПРИИП-а.
