Шта је орочени зајам?
Термин зајам је зајам од банке за одређени износ који има одређени распоред отплате и фиксну или промјењиву каматну стопу. Термин зајам је често погодан за мало предузеће са солидним финансијским извештајима. Такође, орочени зајам може захтијевати значајну предујам да би се смањили износи плаћања и укупни трошкови зајма.
Дугорочни кредит
Како функционише орочени зајам
Код задуживања предузећа, појам зајма обично је за опрему, некретнине или обртни капитал који се отплаћују између једне и 25 година. Често мало предузеће користи новац од орочене зајме за куповину основних средстава, попут опреме или нове зграде за свој производни процес. Нека предузећа позајмљују новац који им је потребан за рад из месеца у месец. Многе банке су успоставиле програме орочених зајма управо да би помогле компанијама на овај начин.
Термин зајма има фиксну или променљиву каматну стопу - засновану на референтној стопи као што је америчка основна стопа или Лондонска међубанкарска понуђена стопа (ЛИБОР) - месечни или квартални распоред отплате, и постављени датум доспећа. Ако се приход од зајма користи за финансирање куповине средства, корисни век те имовине може утицати на распоред отплате. Зајам захтева обезбеђење и ригорозан поступак одобравања како би се смањио ризик од неплаћања или неизвршења плаћања. Међутим, орочени зајмови углавном немају никакву казну ако се отплаћују унапред.
Кључне Такеаваис
- Термин зајам је кредит који банка издаје са фиксним износом и фиксним планом отплате било са фиксном или променљивом каматном стопом. Компаније често користе средства од терминског кредита за куповину основних средстава, попут опреме или нове зграде за свој производни процес.Термни зајмови могу бити дугорочни инструменти са фиксним плаћањима, док за краткорочне и средњорочне зајмове могу бити потребна балонска плаћања.
Врсте орочених кредита
Орочени кредити долазе у неколико варијанти, што обично одражава животни век зајма.
- Краткорочни зајам, који се обично нуди фирмама које не испуњавају услове за кредитну линију, обично траје мање од годину дана, мада се може односити и на кредит до 18 месеци или тако нешто. Средњорочни зајам углавном траје више од једне, али мање од три године и исплаћује се месечним ратама из новчаног тока компаније. Дугорочни зајам траје три до 25 година, користи имовину компаније као обезбеђење и захтева месечне или кварталне исплате из добити или новчаног тока. Зајам ограничава остале финансијске обавезе које компанија може преузети, укључујући остале дугове, дивиденде или плате принципала и може тражити износ добити издвојен за отплату зајма.
И средњорочни зајмови и краћи дугорочни зајмови такође могу бити балонски зајмови и долазе са балонским плаћањима - такозвани зато што последња рата набрекне или „балони“ на много већи износ него било који од претходних.
Иако главница орочених зајмова технички не доспева до доспећа, већина орочених кредита ради по одређеном распореду и захтева одређену величину плаћања у одређеним интервалима.
Пример временског зајма оријентисаног на компанију
Кредит за администрацију малог предузећа, званично познат као зајамчени 7 (а), подстиче дугорочно финансирање. Краткорочни зајмови и револвинг кредитне линије такође су доступни за помоћ у непосредним и цикличним потребама обртног капитала компаније. Рочности за дугорочне зајмове варирају у зависности од могућности отплате, сврхе зајма и корисног века финансираног средства. Максимални рокови кредита су 25 година за некретнине, седам година обртног капитала и десет година за већину других кредита. Зајмопримац отплаћује зајам са месечним отплатама главнице и камата.
Као и код сваког зајма, исплата зајма с фиксном каматном стопом остаје иста јер је каматна стопа константна. Супротно томе, износ плаћања зајма са варијабилном стопом може варирати јер каматна стопа може варирати. Зајмодавац може успоставити СБА кредит уз плаћања само за камате током фазе покретања или ширења компаније. Као резултат тога, предузеће има времена да оствари приход пре него што изврши целокупне исплате кредита. Већина СБА кредита не дозвољава плаћање балоном.
СБА наплаћује зајмопримцу накнаду за плаћање унапред само ако кредит има рок доспећа од 15 година или дуже. Пословна и лична имовина осигуравају сваки зајам док вриједност поврата не буде једнака износу кредита или док дужник не заложи сву имовину као разумну.
