Шта је пореска арбитража?
Пореска арбитража је пракса профитирања од разлика које произилазе из начина на који се трансакције третирају у порезне сврхе. Сложеност порезних кодекса често омогућава многобројне подстицаје због којих појединци потичу да реструктурирају своје трансакције на најповољнији начин како би платили најмањи износ пореза.
Разумевање пореске арбитраже
Пореска арбитража односи се на трансакције које су закључене ради профита од распора између пореских система, пореског третмана или пореских стопа. И појединци и корпорације настоје платити најмање пореза који могу и учине на много начина.
Предузеће може да искористи предности пореских система, на пример, препознавањем прихода у региону са ниским порезом и признавањем трошкова у региону високог пореза. Таква пракса би минимизирала порески рачун повећањем одбитка уз минимизирање пореза плаћеног на зараду. Субјект такође може прибећи профиту од разлика у ценама на истој хартијама од вредности која потичу из различитих пореских система у земљама или јурисдикцијама у којима се хартијама од вредности тргује. На пример, капитални добици од трговине криптовалутама опорезују се у САД, али су ослобођени од пореза у неким земљама, укључујући Данску, Сингапур и Немачку. Трговац криптовалутама може купити куповину криптовалута по нижој цијени од америчке размјене, пренијети своје жетоне на крипто размјену у некој од земаља крипто пореза, продати по вишој цијени и не бити предмет опорезивања у страној држави.
Такође, пореска арбитража може се догодити када физички или институционални инвеститор купи акције пре датума исплате дивиденде и прода после. Цена акција пре датума исплате дивиденде је углавном виша од цене после датума. На датум ек-дивиденде, цена акција компаније смањује се за отприлике исти износ пријављене дивиденде. Куповина акција пре и продаја након тога довешће до краткорочног губитка капитала, који се може искористити за надокнађивање било каквог краткорочног капиталног добитка који је инвеститор зарадио. Пошто се краткорочни добици опорезују као обични доходак, смањење добити колико је могуће корисно је за већину инвеститора.
Компанија која користи обвезнице ослобођене од пореза као краткорочну стратегију управљања готовином, бави се порезном арбитражом. Камате које се плаћају на ове обвезнице (нпр. Општинске обвезнице) не опорезују савезна влада, а у многим случајевима и владе државе. Дакле, ентитет може купити ове обвезнице, зарадити на њима веће камате него што их нуде штедни рачуни и продати их након кратког периода, а да држава не опорезује приходе од камата.
Постоји много више облика пореске арбитраже, укључујући позајмљивање доприноса Ротх ИРА-а до одређеног лимита, куповину куће и одузимање хипотекарних трошкова камате, позајмљивање зајма домаћег капитала за улагање у акције за исплату дивиденди, куповину друге компаније са полугом (ЛБО) итд.
Јасно је да су неки облици порезне арбитраже легални, а други нелегални. Постоји танка граница између утаје пореза и избјегавања пореза; Стога би се појединци и предузећа требало посаветовати са квалификованим пореским саветником пре него што изврше трансакцију пореске арбитраже. Сумња се да је пореска арбитража изузетно раширена, али по својој природи тешко је дати прецизне цифре у којој мери се користи пореска арбитража.
