Шта је опипљива заједничка капитал (ТЦЕ)?
Опипљиви уобичајени капитал (ТЦЕ) је мера физичког капитала компаније, која се користи за процену способности финансијске институције да се носи са потенцијалним губицима. Опипљиви уобичајени капитал (ТЦЕ) израчунава се одузимањем нематеријалних средстава и повлаштеног капитала од књиговодствене вредности компаније.
Мерење компаније ТЦЕ је посебно корисно за процену компанија које имају велике количине префериране акције, као што су америчке банке које су примиле савезни новац за спашавање у финансијској кризи 2008. године. У замену за средства за спасавање, те банке су издале велики број акција савезне владе. Банка може повећати ТЦЕ претварањем повлаштених акција у уобичајене акције.
Реч опипљива значи физичко или способно додирнути; ово се може супротставити нематеријалним стварима којима недостаје физичко присуство.
- Опипљиви уобичајени капитал (ТЦЕ) је мера физичког капитала компаније, која се користи за процену способности финансијске институције да се носи са потенцијалним губицима. Мерење компаније ТЦЕ је посебно корисно за процену компанија које имају велике количине префериране акције, као што су америчке банке које су примиле савезни новац за спашавање у финансијској кризи 2008. Коефицијент ТЦЕ (ТЦЕ подељен опипљивом имовином) је мерило адекватности капитала на банка. Коефицијент опипљивог заједничког капитала (ТЦЕ) мјери опипљиви капитал компаније у смислу материјалних средстава фирме.
Разумевање опипљиве заједничке једнакости
Предузећа поседују и материјалну (физичку) и нематеријалну имовину. На пример, зграда је опипљива, док је патент нематеријални. Исто се може рећи и о капиталу предузећа. Финансијске компаније се најчешће оцењују користећи ТЦЕ.
Коефицијент ТЦЕ (ТЦЕ подијељен са материјалном имовином) је мјера адекватности капитала у банци. Коефицијент опипљивог заједничког капитала (ТЦЕ) мјери опипљиви капитал компаније у смислу материјалних средстава фирме. Може се користити за процену одрживих губитака банке пре него што се капитал акција повуче. Коефицијент опипљивог заједничког капитала (ТЦЕ) израчунава се тако што се прво проналази вредност опипљивог основног капитала предузећа, који је заједнички капитал предузећа умањен за преферирани акцијски капитал умањен за нематеријална средства.
Опипљиви заједнички капитал се затим дели материјалним средствима фирме, што се проналази одузимањем нематеријалних средстава фирме од укупне имовине. Зависно од околности фирме, патенти се могу искључити из нематеријалне имовине за потребе ове једначине, јер понекад могу имати ликвидацијску вриједност.
Кориштење опипљивог заједничког капитала може се такође користити за израчунавање коефицијента адекватности капитала као једног од начина оцјене солвентности банке и сматра се конзервативном мјером њене стабилности.
Пример опипљивог обичног капитала
У једноставном примеру, претпоставимо да банка има 100 милијарди долара активе, 95 милијарди долара депозита за подршку кредита и 5 милијарди долара ТЦЕ. Коефицијент ТЦЕ би био 5%. Ако ТЦЕ падне за 5 милијарди УСД, банка је технички несолвентна. Међутим, ТЦЕ није потребан према ГААП или банкарским прописима и обично се користи интерно као један од многих показатеља адекватности капитала.
Алтернативна мера за ТЦЕ
Други начин да се процени солвентност банке је сагледавање капитала првог реда који се састоји од обичних акција, повлаштених акција, задржане добити и одложене пореске имовине. Банке и регулатори прате ниво капитала првог реда како би проценили стабилност банке јер су врсте имовине у поседу банке релевантне.
Значајно је да средства нижег ризика које поседује банка, попут америчких трезорских записа, носе већу сигурност од хартија од вредности ниског степена. Регулаторима није потребно редовно подношење нивоа капитала првог реда, али они улазе у игру када Федералне резерве проводе стрес тестове на банкама.
