Шта је систематски ризик?
Систематски ризик односи се на ризик својствен целом тржишту или тржишном сегменту. Систематски ризик, такође познат као „недиверзибилни ризик“, „волатилност“ или „тржишни ризик“, утиче на целокупно тржиште, а не само на одређену дионицу или индустрију. Ова врста ризика је и непредвидива и немогуће је у потпуности избећи. То се не може ублажити диверзификацијом, само хеџирањем или коришћењем исправне стратегије расподјеле средстава.
Систематски ризик
Разумевање систематског ризика
Системски ризик је у основи других инвестиционих ризика, као што је индустријски ризик. Ако је инвеститор превише ставио нагласак на залихе цибер-сигурности, на примјер, то је могуће диверзифицирати улагањем у низ дионица у другим секторима, попут здравствене заштите и инфраструктуре. Међутим, систематски ризик укључује промене каматних стопа, инфлацију, рецесије и ратове, између осталих великих промена. Промјене на овим доменима могу утјецати на цијело тржиште и не могу се ублажити мијењањем позиција унутар портфеља јавних дионица.
Кључне Такеаваис
- Системски ризик односи се на ризик који утиче на целокупност тржишта или његовог сегмента. Ова врста ризика разликује се од несистематичног ризика, који утиче на одређену индустрију или безбедност. Системски ризик је у великој мери непредвидив и генерално се посматра као тешко избећи.
Да би помогли у управљању систематским ризиком, инвеститори би требало да осигурају да њихови портфељи садрже различите класе имовине, као што су фиксни приход, готовина и некретнине, од којих ће свака реаговати другачије у случају велике системске промене. Повећање каматних стопа, на пример, учиниће да неке обвезнице за ново издање буду вредније, а узрокујући да неке акције предузећа смање цене, јер инвеститори виде да извршни тимови смањују потрошњу. У случају повећања каматних стопа, осигуравање да портфељ садржи довољно хартија од вредности које стварају приход умањиће губитак вредности у појединим акцијама.
Систематски ризик вс. Несистематични ризик
Иако се систематски ризик може сматрати вероватноћом губитка који је повезан са целим тржиштем или његовим сегментом, несистематични ризик односи се на вероватноћу губитка унутар одређене индустрије или хартије од вредности.
Систематски ризик и велика рецесија
Велика рецесија такође даје пример систематског ризика. Свако ко је уложен на тржиште током 2008. године видео је да се вредности његових улагања драстично мењају од овог економског догађаја. Велика рецесија је на различите начине утицала на класе имовине, јер су се ризичније хартије од вредности (нпр. Оне с већим залогом) распродавале у великим количинама, док су једноставнија имовина, попут америчких државних државних обвезница, постала вреднија.
Супротно систематском ризику, несистематични ризик, утиче на врло специфичну групу хартија од вредности или на појединачно обезбеђење. Несистематски ризик може се ублажити диверзификацијом.
