Шта значи стохастичка волатилност?
Стохастичка волатилност односи се на чињеницу да волатилност цијена имовине није константна, као што се претпоставља у моделу одређивања цијена опција Блацк Сцхолес. Стохастичко моделирање волатилности покушава да исправи овај проблем помоћу Блацк Сцхолес-а омогућавајући променљивост волатилности током времена.
Реч "стохастичка" односи се на нешто што је случајно одређено и можда се не може прецизно предвидети. У контексту стохастичког моделирања, односи се на сукцесивне вредности случајне варијабле које нису независне. Примери стохастичких модела волатилности укључују Хестон модел, САБР модел и ГАРЦХ модел.
Разумевање стохастичке волатилности (СВ)
Стохастички модели волатилности опција развијени су из потребе да се модификује модел Блацк Сцхолес за цене опција, што није успело да ефикасно узме у обзир волатилност цене основне гаранције. Модел Блацк Сцхолес претпоставио је да је волатилност основне сигурности константна, док стохастички модели волатилности узимају у обзир чињеницу да нестабилност цијена основне сигурности флуктуира. Стохастичко моделирање волатилности третира волатилност цена као случајну варијаблу. Допуштање цене да варира у стохастичким моделима волатилности побољшало је тачност израчуна и предвиђања.
