Шта је коефицијент солвентности?
Коефицијент солвентности је кључни показатељ који се користи за мјерење способности предузећа да испуни своје дужничке обавезе и често га користе будући кредитори. Коефицијент солвентности показује да ли је новчани ток компаније довољан да испуни своје краткорочне и дугорочне обавезе. Нижи је коефицијент солвентности компаније, већа је вероватноћа да ће испунити своје дужничке обавезе.
Формула за однос солвентности је
Сігналы абмеркавання Коефицијент солвентности = Краткорочне обавезе + Дугорочне обавезеНета после - порезни приход + Неготовински расходи
Ликвидност Вс. Солвентност
Како се израчунава коефицијент солвентности
Коефицијент солвентности израчунава се дијељењем нето оперативног прихода након опорезивања на укупне дужничке обавезе. Нето приход након опорезивања се добија додавањем неденарних трошкова, попут амортизације и амортизације, у нето приход. ове бројке произилазе из биланса успеха компаније. Краткорочне и дугорочне обавезе налазе се у билансу стања предузећа.
Шта вам говори коефицијент солвентности?
Коефицијент солвентности једна је од многих метрика које се користе за одређивање да ли компанија може остати солвентна. Остали коефицијенти солвентности укључују однос дуга према капиталу, укупног дуга према укупној активи и омјера покрића камата.
Коефицијент солвентности је свеобухватна мјера солвентности, јер мјери стварни новчани ток фирме - а не нето приход - додавањем назад амортизације и других неновчаних трошкова за процјену способности компаније да остане у води. Он мери овај капацитет новчаног тока у односу на све обавезе, а не само на краткорочни дуг. На овај начин, показатељ солвентности процењује дугорочно здравље компаније процењујући његову способност отплате за његов дугорочни дуг и камату на тај дуг.
Као опште правило, коефицијент солвентности већи од 20% сматра се финансијски исправним; међутим, омјери солвентности варирају од индустрије до индустрије. Коефицијент солвентности компаније, према томе, треба упоређивати са конкурентима у истој индустрији, а не посматрати их изоловано.
Терминологија коефицијента солвентности такође се користи у погледу осигуравајућих друштава, упоређујући величину њеног капитала у односу на исписане премије и мери ризик према којем се осигураватељ суочава са захтевима које не може да покрије.
Пример коефицијента солвентности у употреби
Компаније у тешким индустријама као што су комуналије и гасоводи могу имати нижи омјер солвентности од предузећа у секторима као што је технологија. Да бисте направили поређење јабука и јабука, треба упоредити омјер солвентности за сва комунална предузећа, на пример, да бисте добили праву слику релативне солвентности.
Погледајте омјере солвентности за Таргет Цорпоратион и Вал-Март продаваонице за фискалну годину која је завршила 28. јануара 2017. године.
| (у милионима) | Циљ | Вал-Март |
| Нето приход | 2.737 $ | $ 14, 293 |
| Амортизација | 2.298 $ | 10, 080 $ |
| Нето приход + амортизација (А) | 5, 035 $ | $ 24, 373 |
| Краткорочни дуг | 12, 708 $ | $ 66, 928 |
| Дугорочни дуг | $ 11, 031 | $ 36, 015 |
| СТ дуг + ЛТ дуг (Б) | 23, 739 $ | 102, 943 $ |
| Коефицијент солвентности = (А) / (Б) | 21.21% | 23.68% |
И Вал-Март и Таргет имају солидне омјере солвентности који леже изнад 20%. То значи да су у могућности да отклоне своје дугорочне дужничке обавезе када дођу користећи доходак из пословања. Зајмодавци који прегледавају финансијски извештај компаније обично ће користити коефицијент солвентности као одредницу за кредитну способност.
Мјерење новчаног тока, а не нето прихода, је боља одредница солвентности, посебно за компаније које имају велику количину амортизације на својој имовини, али имају низак ниво стварне профитабилности.
Кључне Такеаваис
- Коефицијент солвентности испитује способност компаније да испуњава своје дугорочне обавезе. Овај коефицијент најчешће користе потенцијални зајмодавци приликом процјене кредитне способности предузећа. Већи проценат резултата указује на повећану способност компаније да дугорочно покрива своје обавезе.
Ограничења коришћења коефицијента солвентности
Предузеће може имати низак износ дуга, али ако су његове праксе управљања готовином лоше и дугови наплате се повећавају, резултат његове солвентности можда неће бити тако солидан као што би показале мере које укључују само дуг.
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача ОписСродни услови
Оно што вам говори о дугу / ЕБИТДА коефицијенту / ЕБИТДА је омјер који мјери износ прихода који је на располагању за плаћање заосталог дуга прије одузимања камата, пореза, амортизације и амортизације. више Коефицијент покривености имовине Коефицијент покривености имовине одређује способност компаније да покрива дужничке обавезе својом имовином након што су све обавезе испуњене. више Шта нам говори коефицијент покривености Коефицијент покривености је група мјера компаније да сервисира свој дуг и испуњава своје финансијске обавезе, попут плаћања камата или дивиденди. Што је већи омјер покрића, лакше ће бити плаћања камата на његов дуг или исплату дивиденди. више Неквалитетне обавезе Дефиниција Нетачне обавезе су дугорочне финансијске обавезе које не доспевају у наредном дванаестомесечном периоду. више Разумевање односа дугорочног дуга и укупне активе Дугорочни омјер дуга и укупног капитала је мерење солвентности које показује проценат активе корпорације која се финансира са дугом који има више него услове отплате годину дана. више Шта сви требају знати о коефицијентима ликвидности Коефицијенти ликвидности су класа финансијских података која се користи за одређивање способности дужника да отплаћује текуће дужничке обавезе без прикупљања спољног капитала. више партнерских везаповезани чланци
Финансијски показатељи
Коефицијент солвентности и коефицијента ликвидности: у чему је разлика?
Алати за фундаменталну анализу
Анализа улагања са коефицијентом солвентности
Финансијски показатељи
Брзо анализирајте инвестиције са коефицијентима
Финансијски показатељи
Кључни финансијски омјери за авиокомпаније
Финансијски показатељи
Разумевање коефицијента солвентности и коефицијента ликвидности
Финансијски показатељи
Кључни финансијски омјери за анализу угоститељства
