Шта је флексибилни фонд?
Флексибилан фонд је узајамни фонд или друга удружена инвестиција која има широку флексибилност за доношење инвестиционих одлука и издвајања.
Објашњени флексибилни фондови
Флексибилни фондови могу бити амерички регулисани или оффсхоре фондови. Ова средства дају менаџеру портфеља широку ширину за улагање у портфељ. Као резултат тога, они су врло подложни помицању стилова и могу користити макро стратегије попут ротације сектора или макро заштите. Улагачи у ове фондове често ће улагати на основу експертизе високих менаџера, а не расподјеле тржишних сегмената.
Флексибилни фонд обично нема основне критеријуме или захтеве улагања који мора да се придржава менаџер портфеља. То менаџеру портфеља пружа могућност избора из широког свемира инвестиција. Менаџери такође могу активније распоредити инвестиције у складу са тржишним приликама и условима, а не према специфичним захтевима за улагање.
Флексибилни фондови ће обично циљати неки свемир хартија од вредности, међутим, они такође могу имати флексибилност за улагање у све врсте имовине. Слично другим тржишним стратегијама, од проспекта ће се морати открити детаљи о његовим инвестицијским намерама. Дакле, проспект ће дати само детаље о широком свемиру у који фонд планира да инвестира, примећујући да његова стратегија има широку флексибилност за улагања. Једна од кључних предности флексибилне стратегије фонда је та што се њена улагања и издвајања могу временом мењати.
Узајамни фондови обично су везани за одређену стилску кутију, попут раста великих или малих вредности, што им помаже да досегну одређену публику инвеститора. Флексибилни фондови не прате овај стандардни приступ, чиме дужна пажња постаје још важнија за инвеститоре.
Фонд вјерности Магеллан
Фонд Фиделити Магеллан један је од најпознатијих флексибилних фондова, делом захваљујући Петер Линцх-у, који је заговарао флексибилну стратегију инвестирања док је управљао фондом 1980-их и почетком 1990-их. Фонд је наставио да у својој инвестиционој стратегији спроводи флексибилан стил улагања са својим каснијим менаџерима портфеља.
Петер Линцх залагао се за широко тржишно улагање у веома разноврстан портфељ акција. Његов портфељ имао је више од 1400 компанија. Фонд Фиделити Магеллан и даље нуди веома отворен стил управљања, не дајући менаџеру никаква специфична стилска ограничења за избор инвестиција осим универзалног капитала.
БлацкРоцк флексибилни фондови
БлацкРоцк нуди широк избор флексибилних средстава за своје инвеститоре, с тим што многи флексибилни фондови улажу у међународне акције. Ова средства дају менаџеру портфеља флексибилност да улаже у све врсте инвестиција из одређеног региона без дефинисаног издвајања или наглашавања стила. Примери ових фондова укључују Кинески фонд флексибилног капитала, Флексибилни фонд континенталне Европе, Флексибилни вишеосни фонд, Јапански флексибилни капитал и Фонд флексибилног капитала САД.
