Тржишта у настајању су једно од најтоплијих подручја инвестирања од почетка 2000-их, с новим средствима и новим начинима улагања која се непрестано појављују. Иако нема сумње да огромни добици очекују инвеститоре који у право време могу да пронађу праву инвестицију у настајању, ризици који су укључени понекад су потцењени. (За више, погледајте шта је тржишна економија у настајању? )
ТУТОРИЈАЛ: Фондови којима се тргује разменама
Када високи ризик и велика награда ходају у блокади, морате се запитати да ли сте спремни да се одрекнете обезбеђења за део акције. Укратко, морате одлучити да ли је инвестирање на тржиштима у настајању за вас. Погледаћемо чињенице и покушаћемо да вам помогнемо да донесете информисану одлуку.
Шта су тржишта у настајању?
Једноставно речено, тржишта у настајању описују економије које су у фазама „развоја“ и „развијеног“. Слично попут тинејџера који је између дјетињства и одраслог доба, фаза тржишта у настајању догађа се када економије виде свој најбржи раст - као и највећу волатилност.
Од 2000-2011, тржишне економије у настајању су набрекле и укључују Бразил, Кину, Индију, Русију - колективно познате као државе БРИЦ - као и Вијетнам, Јужну Африку и многе друге у зависности од тога колико чврсто или лабаво дефинишете "новонасталу" за разлику од тога да се „развија“. Генерално гледано, инвеститори и економисти траже слатко место где су се политички и друштвени болови у великој мери завршили и економски раст тек почео. Као што вероватно претпостављате, ово је лакше рећи него учинити.
Ризици у настајању
Који су ризици улагања у нова тржишта? Каснити и погријешити два су ризика. (Да бисте лакше разумели ризик који је укључен, прочитајте Ризици улагања у нова тржишта .)
Недостаје воз
Касњење је чешћа од два ризика. До сада није тајна да је Кина тржиште у настајању које постаје економска сила. Сви причају о Кини и добре су шансе да - осим ако нисте потпуно голи - носите нешто направљено у Кини. Пошто је Кина толико позната, велике су и шансе да је велики део раста већ завршен. То можете видети гледајући СПДР С&П Кина ЕТФ (НИСЕ: ГКСЦ).
СПДР С&П Цхина ЕТФ инвестира у велике кинеске компаније и његова стопа раста може се посматрати као метежер за кинеску економију. Ево поврата до краја јуна 2011., љубазношћу Гоогле Финанце-а, подељеним по временском периоду:
| Повратак 6 месеци | Поврат од 1 године | Повратак од 5 година |
| 3, 45% | 11, 57% | 46.27% |
Највећи врхунац догодио се 2007. године, убрзо након покретања фонда. Полетио је вртоглавих 102% пре него што је пао назад због притиска хипотекарне кризе.
Тако је неко ко је купио 2007. годину доживео одличне приносе. Иако, 46, 27% није 102%, још увек је прилично невероватно. Особа која је купила касније 2007. (тик до тог врхунца), међутим, снижена је преко 20% ако су држали ЕТФ до јуна 2011. Као што видите, време ваше инвестиције доноси велику разлику јер раст у порасту тржиште није стабилно и не постоји недостатак заосталих преноса.
У разним тачкама у периоду 2007-2011, кинески ЕТФ је трговао веома ниско иако је укупни петогодишњи тренд у порасту. Да сте купили у октобру 2008. - у дубинама финансијског краха - имали бисте добитак од око 130% који би седео у вашем портфељу до 2010. године.
Укратко, тржишта у настајању могу бити врло волатилна и њишу се у наглим покретима. Због тога је време улагања веома важно. Кад сви говоре о Кини, Кина је скупа. Када сви продају Кину, можда је најбоље време за куповину. (Да бисте додатно илустровали тачку времена, погледајте Трговање је време .)
Бирање Погрешног коња
Други ризик је мало теже квантификовати. Погрешити је могућност са којом се инвеститори суочавају било да купују акције у земљи или иностранству. Међутим, економије у настајању могу да носе додатни ризик када је у питању погрешно. То је једноставно зато што су цене љуљашке толико веће. Процес прерастања у развијену економију није једносмеран пут. Земље се могу суочити са политичким претресима, природним катастрофама или низом других догађаја који ће их одгурнути у прошлост - што кошта ентузијастичне инвеститоре који су ушли у наду.
Русија, на пример, мења тржиште у настајању и економију у развоју од деведесетих година. Ожиљци комунизма и лоше управљање новчаним средствима узроковали су масовно неплаћање дуга који је уништио рубље и земљу претворио у пустињску земљу дужи низ година. Међутим, Русија такође седи на некој најплоднијој и геолошки најзанимљивијој земљи изван Канаде. Нафта је сада велики извор прихода, али Русија би такође требало да има налазишта минерала сличне величине. Дакле, Русију можемо посматрати као лоше инвестиционо подручје у једном светлу и паметно у другом. Исто важи за сваку економију у настајању, од Бразила до Турске.
Зашто треба улагати: награде
Ако је све тако променљиво и ризично, зашто људи улажу? Јер награде могу далеко надмашити ризике ако се изврши основни опрез. Сећате се разочаравајућег петогодишњег повратка Кине од само 46, 27%? У истом временском периоду (мај, 2007 - јун, 2011) Дов Јонес - метеор америчке економије - вратио је 1, 2%.
Исти јаз у приносу се показује између економија у настајању и развијених широм света. То не значи да нема изузетака, али у целини, највећи раст и највећи приноси могу се наћи у најбрже растућим економијама.
Раст са разумним ризиком
Тајна додавања раста тржишта у настајању вашем портфељу је само прихватити ризике. Могли бисте остварити огромне приносе тако што ћете уштедјети животну уштеђевину у свим кинеским залихама на ТСЕ Вентуре, али велике су шансе да ћете имати проблема са спавањем ноћу кад год се побуне у Кини или заплијени приватне компаније од стране владе.
Срећом, постоје бољи, сигурнији начини за додавање нових тржишта у свој пакет алата за улагање. ЕТФ-ови су сјајни за додавање целе земље или комбинација земаља, а многи фондови су специјализовани за проналажење деоница свих величина како би се попунио портфељ инвеститора.
Такође, многе америчке компаније са плавим чипом нуде пристојан распон изложености тржиштима у настајању, једноставно зато што су заиста глобалне. Кокс је толико популаран у Кини колико и у Канади, САД-у или Јапану, а комбинација прихода Цоца Цоле то одражава. Дакле, куповина ових акција или средстава која улажу у те акције може додати изложеност новонасталом тржишту уз баланс развијене стабилности на тржишту.
Доња граница
Тржишта у настајању су ризична, али награде које могу да створе чине их вредним додатком сваком портфељу. Изазов за инвеститоре је пронаћи начине како уновчити раст без преузимања неразумне количине ризика. (За више информација о тржиштима у настајању прочитајте Процену власничког удела на тржиштима у настајању .)
Упоредите инвестиционе рачуне × Понуде које се појављују у овој табели су из партнерстава од којих Инвестопедиа прима накнаду. Опис добављача Описповезани чланци
Тржишта у развоју
Ризици улагања у нова тржишта
Тржишта у развоју
Нова тржишта: делови руског БДП-а
Макроекономија
Економија у настајању (ЕМЕ)
Планирање пензија
Како инвестирати у сваком добу
Макроекономија
Извештај економије: Упоредите и упоредите Индију против Бразила
Међународна тржишта
Улагање у Русију: Ризична игра?
Линкови партнераСродни услови
Фонд са тржиштима у настајању Фонд са тржиштем у настајању инвестира већину своје имовине у хартије од вредности земаља са економијама за које се сматра да се појављују у настајању. више Шта је МСЦИ индекс нових тржишта? Индекс МСЦИ Емергинг Маркетс креирао је Морган Станлеи Цапитал Интернатионал и осмишљен је за мерење перформанси на тржиштима у настајању. више Дефиниција тржишне економије у настајању Тржишна економија у настајању је она у којој држава постаје развијена нација и одређује се помоћу многих социо-економских фактора. више МСЦИ Инц МСЦИ Инц је фирма за истраживање улагања која институционалним инвеститорима пружа индексе, аналитику ризика и перформанси портфеља и алате за управљање. више МИНТ (Мексико, Индонезија, Нигерија, Турска) МИНТ (Мексико, Индонезија, Нигерија, Турска) је скраћеница која се односи на групу земаља са потенцијалом да остваре брзи економски раст. више Дефиниција узајамног фонда Узајамни фонд је врста инвестиционог средства која се састоји од портфеља акција, обвезница или других хартија од вредности, који надгледа професионални менаџер новца. више