Инвеститорима свих врста није тајна да фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) постају веома популарне последњих година. ЕТФ-ови су међу најпопуларнијим средствима за инвестирање углавном зато што инвеститорима нуде снажне приносе за врло низак релативни хонорар. Надаље, лако их је купити и структурирати на такав начин да уклањају велики дио детаљног рада на управљању имовином тако да се инвеститори не требају бринути због ових ствари.
Иако можда није изненађујуће да су ЕТФ-ови нека од најпопуларнијих возила, ова чињеница би требало да подстакне опрез међу жељним инвеститора. Уз све више интересовања од стране свакодневних инвеститора долази до већег базе ЕТФ-а, а са све већом гужвом, природно је да ће се неки фондови повећати изнад других у погледу популарности. Као резултат, инвеститори нови у простору и преплављени величином ЕТФ сфере могли би се наћи у искушењу да се фокусирају на најмодернија имена. Недавни извештај Форбеса, међутим, указује да може постојати опасност код овог приступа.
Ускочи без свих информација
Један од ризика модерног ЕТФ-а је тај што ће вероватно привући инвеститоре који су нови у свету ЕТФ-а. Пошто нису упознати са ЕТФ-овима, ови инвеститори можда неће препознати неке инхерентне ризике и друга разматрања неопходна за мудро улагање у овај простор. ЕТФ-ови прате индекс који већ постоји, тргујући попут акција да би својим инвеститорима олакшали приступ корпи одвојених имена. Они се противе узајамним фондовима, који имају тенденцију да буду отворенији; ЕТФ-ови су вероватније усмерени на инвестиционе теме или одређене секторе. ЕТФ може бити добра опција, рецимо, за инвеститора који жели уложити широко у индустрију видео игара или у легализовани канабис.
Међутим, оно што ЕТФ не предвиђа као опште правило је широка изложеност. Према Форбесовом извештају, лакоћа којом инвеститор може да купује трендовски ЕТФ може бити варљива. бивша аналитичарка Роиал Банк оф Цанада из Канаде Јанелле Нелсон сугерише да је ликвидност основних хартија од вредности важнија. "Понекад једна основна залиха садржи 30% или 40% ЕТФ-а. Можда би имало смисла куповати залихе у потпуности", објашњава она. (За више детаља погледајте: Успон друштвено одговорног ЕТФ-а .)
Опасност од трикова
Тежња ка специјализацији и тематској структури у простору ЕТФ-а подстакла је стварање и легитимних и мање легитимних фондова. Пратећи трендове може спречити инвеститоре да одвоје време да у потпуности истраже своје инвестиције. Нелсон предлаже да се купују само „квалитетни ЕТФ-ови са јаким спонзором“. Уосталом, ЕТФ у који се лако може купити, али који је тешко продати у кључном тренутку, може учинити све значајним за инвеститора.
Извештај сугерише да, када се фокусирају на мале ЕТФ-ове који су нови учесници у индустрији, инвеститори треба да потраже средства са најмање 50 милиона долара имовине под управљањем (АУМ); Мањи ЕТФ-ови су вероватнији ако се не подржи главни спонзор. Ово није пролазна забринутост, јер мали ЕТФ-ови редовно затварају недовољан ниво имовине како би покрили трошкове.
Упоредо са опћом забринутошћу о трендовским ЕТФ-овима, компанија Форбес доноси упозорење о времену. "Ако је ЕТФ већ створен, углавном нисте на почетку кривуље", упозорава Нелсон, додајући да сте "често на средини кривуље". Даље описује однос између спонзора и инвеститора: "ЕТФ спонзори морају предвидјети довољну потражњу за инвеститорима и осигурати поврат… ако је ЕТФ изграђен на врућој теми, та се тема обично већ широко објављује."
Другим речима, инвеститори који се ослањају на трендовски ЕТФ можда су већ пропустили највеће могућности да искористе успех тог ЕТФ-а. (За додатно читање погледајте: Највећи ризици ЕТФ-а .)
