Постоје два пута каријере до којих се може кренути када се одлучи за инвестиционог професионалаца. Традиционални пут трговања или куповине и продаје хартија од вредности (попут акција и обвезница) може се следити тестирањем познатим као Серија 7. Овим тестом управља Регулаторно тело финансијске индустрије (ФИНРА) и сматра се једним од најтежих тестова које можете да предузмете да бисте стекли професионалну лиценцу
Иако је Серија 7 важна, она ограничава професионалце да нуде само узак сектор инвестиција својим клијентима. Други, мање познат пут каријере укључује полагање Националног испита роба робе, иначе познатог као тест серије 3. Овај тест омогућава било коме у САД-у могућност да нуди алтернативне инвестиције у робне и футурес хартије од вредности.
Лиценца и испит серије 3
Испитивање серије 3 је свеобухватни тест који захтевају Национална асоцијација за футурес (НФА) и Комисија за трговање робним фјучерсима (ЦФТЦ) да би се сматрали професионалцем за робу и будућности. Берзански посредници могу истовремено да поседују лиценцу Серије 7 и Серије 3, али ако то не ураде, законски су обавезни да клијента заинтересованог за робу и фјучерсове пошаљу лиценцираном представнику Серије 3. (Да бисте сазнали више о овим тестовима, погледајте „Стављање лиценци на тест.“)
Серија 3 тест се примењује у два дела:
1. Тржишно знање
2. Регулаторно знање
Будући да је испит серије 3 тако темељит у покривању потреба људи који користе робу и трговање фјучерсима, ЦФТЦ даје онима који пролазе широку ширину у ономе што инвестициона средства могу понудити свом клијенту. Због тога многи ново лиценцирани посредници серије 3 буду задовољни проласком теста и придруживањем повезаних особа (АП). То не мора бити случај. Новоизграђени АП може одмах да крене једном од две руте у својој робној каријери, у облику менаџера подружнице или уводног брокера.
Може се полагати неколико других повезаних испита који ће омогућити различите нивое професионалне одговорности:
- Серија 30 (Тест менаџера грана) Серија 31 (Будући тест управљаних фондова) Серија 32 (Ограничени преглед будућности)
Каријере стазе
Огранак менаџер
Да би постао руководилац подружнице, АП мора проћи испит серије 30. Тест се састоји од само 50 питања која мере ваше разумевање широког спектра НФА и ЦФТЦ правила у вези са маркетингом, регулаторним питањима и захтевима купаца. Након довршетка, имате могућност надгледања других АП-ова током свакодневног пословања своје робне филијале. Ако положите тест да бисте постали менаџер подружнице убрзо након узимања Серије 3, имали бисте предност од онога што је недавно научено за регулаторни одељак Серије 3, а то може да олакша полагање испита менаџера огранка.
Представљамо Брокера
Да бисте постали ИБ не захтева никакво додатно лиценцирање осим преласка Серије 3. Као менаџер филијале моћи ћете надгледати АП-ове у вашој канцеларији, али за разлику од управника подружнице, ви преузимате сву одговорност и користи од добијања и рада са клијентима директно.
Не може свако поставити трговину као ИБ. Једини начин да добијете ИБ ознаку (или било коју другу наведену ознаку) је пролазак кроз НФА. НФА захтева накнаду, одређене капиталне захтеве и периодичне захтеве за извештавање за ИБ, робне саветнике за трговину (ЦТА), операторе робних базена (ЦПО) и трговце Футурес Цоммиссион (ФЦМ).
- "Гарантоване" ИБ
Већина АП-ова који прелазе из једноставно робног брокера у брокерско предузеће обично одлучују да гарантују ФЦМ. Прихватајући гаранцију, ФЦМ не само да руководи свим средствима купаца и трговинским операцијама, већ и јамчи за ИБ, смањујући потребу да ИБ има било какав капитални захтев, истовремено постављајући ИБ ексклузивни однос са ФЦМ-ом који гарантује. "Независне" ИБ
Други начин за успостављање ИБ је осамостаљивање. Независне ИБ-ове се и даље ослањају на ФЦМ-ове да би управљали својим трговачким операцијама, али уместо да имају заробљене односе, ИБ и њихови клијенти могу имати вишеструке односе са онолико ФЦМ-а колико одаберу. Током година НФА је успоставила различите капиталне захтеве које ИБ мора одржавати да би имала привилегију да буде независна. Ово се варира од цене од 25 000 УСД или више и има потенцијал да у будућности постане скупљи. Кључна корист је да ИБ могу преговарати о најбољим могућим стопама провизија од различитих ФЦМ-а због присилне конкуренције за посао ИБ-а. Ово може повећати зараду ИБ-а истовремено преносећи боље уштеде на њихове купце.
Управљање новцем клијената
Има и људи који узимају тест серије 3 који сматрају да имају јединствен увид у начин на који тржишта раде. Осјећају се као да имају могућност управљања новцем својих клијената и радије би стекли проценат зараде, умјесто да само зарађују провизију од трансакција. Они АП који желе ићи у овом правцу могу се заправо пријавити да постану ЦТА или ЦПО код НФА. ИБ-ови такође могу регистровати своју фирму или основати сестринску компанију која ће се бавити овим услугама управљања новцем.
Саветници за трговину робе
Добијањем ознаке ЦТА, АП се мора регистровати и у ЦФТЦ-у и у НФА. ЦТА има могућност регистрације на ЦФТЦ а не на НФА, али не и обрнуто. Ако се АП региструје као ЦТА само са ЦФТЦ-ом, дозвољено му је да даје опште савете о трговању, објављује билтене и даје препоруке, али не може да управља новцем клијената. То је познато у послу као "образовни" ЦТА. Ако желите активно управљати средствима клијента, тада се морате регистровати у НФА као ЦТА, плаћати додатне таксе и придржавати се строгог скупа правила и прописа.
НФА захтева да ЦТА-е који управљају средствима клијената морају потенцијалним клијентима дати до знања колико су успешне у управљању новцем. И успешни рачуни и неуспешни рачуни морају бити транспарентно представљени како би се новим клијентима пружила најбоља презентација о начину пословања менаџера. Друго строго правило је да ЦТА морају да воде одвојене рачуне за сваког клијента за који они управљају новцем. Ово захтева да сваки рачун има налоге независно извршене и трговине се морају распоредити на рачун сваког клијента како би се правилно приписали добици и губици. На овај начин, ЦТА је много сличан робном еквиваленту регистрованог савјетника за улагања за портфељ акција и обвезница појединца.
У замену за сав овај додатни посао, ЦТА-е су у могућности да прикупе накнаду за управљање и накнаду за извршење. Накнада за управљање обично је 2% све имовине под управљањем, а накнада за извршење може бити у распону од 20% па навише за сав прикупљени новац. Док ЦТА-е граде свој посао, нема ограничења количине капитала који могу имати под управом… они су добри менаџери.
Оператори робног базена
Друга врста професионалаца у управљању новцем је ЦПО. ЦПО-ови су у стању да прикупе исте накнаде за управљање и перформансе као ЦТА, али уместо да појединачно прате сваког клијента, они могу сакупити сав капитал под једним рачуном и доделити приносе у складу са процентом који сваки инвеститор поседује.
Постоје две врсте ЦПО-а: јавни и приватни. Јавни ЦПО-и морају прескочити пуно обруча са ЦФТЦ-ом и Комисијом за хартије од вредности и СЕЦ (СЕЦ) да би били уврштени на било коју од берзи и прикупили новац. Приватни ЦПО-ови су у могућности да користе Правилник Д Д, који регулише приватне пласмане, како би прикупили средства само од акредитованих инвеститора.
АП или ИБ могу створити довољно клијентске базе током година да финансира његове ЦТА или ЦПО операције, а да притом не мора да пласира или прикупља превише спољног капитала. За АП-ове који су у послу годинама, ово је једноставно један од многих логичних корака за повећање њихове вредности у очима својих клијената и подизање њиховог статуса међу вршњацима. Као ЦТА или ЦПО, можете сарађивати с ИБ-ом ангажујући сопствене АП-ове који ће промовирати и пласирати своје услуге, исплаћујући им бонусе у тренутку стицања клијената.
Испити за лиценциране посреднике
Серија 3 само је један од начина да приступите свету робе за своје клијенте. Берзански посредници који желе да сузе свој посао на помагању ЦТА-има и ЦПО-овима у прикупљању капитала могу полагати испит серије 31 који има само 45 питања. Једном када буду комплетирани, берзански посредници могу своје клијенте упознати са алтернативним светом будућности и роба које улажу, а још увек испуњавају њихову фидуцијарну одговорност.
Они посредници или робни брокери који имају лиценцу у Уједињеном Краљевству могу ући у америчку структуру будућности једноставно узимајући Серију 32. Једном када прођу Серију 32, они могу бити ИБ, ЦТА, ЦПО или ФЦМ.
Доња граница
Да бисте постали робни или термински брокер не мора се завршити са проласком Серије 3. То је само ваш приступ управљању другим брокерима, постављању властите брокерске фирме и / или управљању клијентима. Ово је каријера у којој је небо граница. Робни брокер може прећи са зарадјивања малог процента провизије наплаћене за сваку трансакцију до покретања властите фирме за управљање новцем, која би могла да донесе милионске приходе себи и својим клијентима. Наставите читати о овој теми у „Умањите своју накнаду за плаћање кући у 4 једноставна корака“.
