Преглед садржаја
- Шта је секторски квар?
- Разумевање кварова по секторима
- ГИЦС Сектори
- Диверзификација и сектори
Шта је секторски квар?
Секторска подјела је комбинација сектора у фонду или портфељу, обично изражена као проценат портфеља. Ознаке сектора могу варирати у зависности од критеријума улагања фонда и општег циља.
Разумевање кварова по секторима
Секторска подјела је дата за анализу фонда и може помоћи инвеститору да посматра додијељене инвестиције фонда. Улагање у секторе може бити значајан фактор утицаја на инвестиције у фонд. Фонд може циљати одређени сектор, тежити ка диверзификацији међу секторима или генерално имати секторску варијансу која је резултат улагања из широког свемира. Секторски фонд би имао издвајање 100% за одређени сектор.
Неки фондови могу имати ограничења за секторске инвестиције. Стога менаџери фондова користе анализу фондова како би искључили одређена улагања. То се често дешава са средствима која се тичу заштите животне средине, социјалне политике и управљања. Ови фондови желе да искључе микро секторе попут дувана.
Компаније из фондова редовно обезбеђују секторско извештавање у својим маркетиншким материјалима. Подјела по секторима омогућава репрезентацију секторске расподјеле имовине фонда, често мјесечно или квартално. Неки фондови могу чак и свакодневно пријављивати квар на сектору на веб локацији фонда.
ГИЦС Сектори
Сектори се обично сматрају широком класификацијом. Унутар сваког сектора могу се даље дефинисати бројни подсектори и индустрије. Глобални стандард класификације индустрије, познат и као ГИЦС, је примарни стандард финансијске индустрије за дефинисање секторских класификација.
Глобални стандард класификације индустрије развили су даваоци индекса МСЦИ и Стандард анд Поор'с. Његова хијерархија започиње са 11 сектора који се могу даље разграничити на 24 индустријске групе, 68 индустрија и 157 под-индустрија. Следи систем кодирања који додељује код из сваке групације свакој компанији која се јавно тргује на тржишту. ГИЦС систем кодирања интегрисан је у целој индустрији, омогућавајући детаљно извештавање и проверу залиха путем финансијске технологије.
11 широких сектора ГИЦС-а који се обично користе за извјештавање о пропадима сектора укључује сљедеће:
- ЕнергиМатериалсИндустриалсЦонсумер ДисцретионариКорисници потрошачаЗдравствена негаФинансирањеИнформационе технологије телекомуникационе услуге Комуналне услугеНекретнине
Диверзификација и сектори
Диверзифицирани портфељ дионица садржават ће акције у већини, ако не и свих ГИЦС сектора. Диверзификација по дионицким секторима помаже у ублажавању идиосинкратских или несистематичних ризика узрокованих факторима који утјечу на одређене индустрије или компаније унутар индустрије.
Секторске индексе могу користити и инвеститори који желе уложити у перспективе раста једног сектора. Инвестицијске компаније нуде пасивне индексне фондове који настоје поновити сваки од једанаест сектора ГИЦС-а. Фонд Вангуард индекса информационих технологија један је пример пасивно управљаног узајамног фонда који настоји реплицирати власништво МСЦИ америчког индекса информатичке тржишне информације. Стратегија је доступна и инвеститорима путем фонда размењеног капитала, Вангуард ЕТФ за информациону технологију.
