ДЕФИНИЦИЈА СЕЦ издања ИА-1092
Издање СЕЦ-а ИА-1092 је издање Комисије за хартије од вредности (СЕЦ) које пружа уједначене интерпретације примене закона државе и савезних саветника на оне који пружају финансијске услуге.
Издање СЕЦ-а ИА-1092 темељи се на Закону о саветницима за инвестиције из 1940. године или Закону о саветницима који је Конгрес донео да заштити особе које се ослањају на инвестицијске саветнике за савет о куповини и продаји хартија од вредности.
БРЕАКИНГ ДОВН СЕЦ Издање ИА-1092
Издање СЕЦ-а ИА-1092 резултат је сарадње 1987. између Комисије за хартије од вредности и берзе (СЕЦ) на савезној страни и Северноамеричке асоцијације управника хартија од вредности (НАСАА) на државној страни.
Организације су издале ИА 1092 1987. године, с обзиром на ширење финансијског планирања и савета о инвестирању. Акт је поново потврдио дефиницију ПУ (инвестиционог саветника) као што је наведено у ИА 770 и додао нека побољшања:
- Прво, пензиони консултанти и саветници спортиста и забављача укључени су као пружаоци савета о улагању. Друго, у неким случајевима компаније које препоручују инвестиционе саветнике такође су морале да се региструју. Чак и ако ИА није пружила савете за инвестирање као своју основну пословну активност једноставно је то учинио уз одређену редовност у многим случајевима било довољно да се захтева регистрација. Ако је регистровани представник брокерског дилера основао засебан пословни субјект за пружање финансијског планирања или савета о инвестирању уз накнаду, он или он нису смели да се ослањају на изузеће од брокерског дилера од регистрације. (Ово је постало познато као законски саветник за инвестирање.) Надокнада није морала да буде монетарна да би спадала под дефиницију. Једноставно примање производа, услуга или чак попуста такође се сматра накнадом.
Што се тиче спортских или забавних агената, особе које су преговарале о уговорима, али нису дале савете за инвестирање, биле су искључене из дефиниције инвестиционог саветника.
Издање СЕЦ-а ИА-1092 и Закона о инвестиционим саветницима из 1940
Закон о саветницима за инвестиције из 1940. године дефинише инвестицијског саветника као сваку особу која се, директно или индиректно, путем писања, бави пословима саветовања других о вредности или профитабилности хартија од вредности и за то прима накнаду. Смернице за Закон о саветницима за инвестиције из 1940. могу се наћи у наслову 15, одељак 80б-1 Кодекса Сједињених Држава, који напомиње да саветодавци за инвестирање представљају националну бригу због:
- Њихови савети, савети, публикације, писања, анализе и извештаји су у складу са међудржавном трговином. Њихови се радови обично односе на куповину и продају хартија од вредности које тргују на националним берзама хартија од вредности и на међудржавним ванберзанским тржиштима. Њихова повезаност са хартијама од вредности које емитују компаније које се баве међудржавном трговином. Обим трансакција често значајно утиче на међудржавну трговину, националне размене хартија од вредности, друга тржишта хартија од вредности, па чак и на национални банкарски систем и привреду у целини.
