Да. Можете слободно куповати и продавати акције узајамног фонда без обзира на било какав захтев за минималним почетним износом куповине или примену откупне накнаде. У том смислу, инвестиција је потпуно ликвидна јер инвеститори у било који узајамни фонд имају неограничен приступ свом новцу.
Међутим, постоје финансијске последице због пада испод минималног нивоа фонда или покретања откупне накнаде. Оне се разликују у различитим компанијама фондова, а неке су више напорне од других.
Годишње накнаде
Рецимо да фонд у који инвестирате има минималан почетни ниво куповине од 2500 долара. После почетне инвестиције, ви продајете акције да бисте узели новац из фонда, а остатак вашег фонда падне на 2400 долара. Генерално, компаније фонда прегледавају сва стања у фондовима једном годишње како би претражиле „ниске биланце“, на које ће процењивати једнократну годишњу накнаду. У овом случају изгледа да је наплата од 10 долара прилично типична.
Да ли сте платили унапред наплаћену продајну накнаду, није битно. Накнада за продају предњег утовара иде посреднику - вашем финансијском планеру, инвестиционом саветнику или брокерском друштву - и одмах се одузима од ваше инвестиције. Нема га, без обзира на акције које касније предузмете и нема везе са продајом акција фонда.
Накнаде за откуп
Накнаде за откуп користе се неким средствима како би се обесхрабрило тимерима на тржишту да негативно утичу на рад фонда. Трговање узајамним фондовима од стране шпекуланата нарушава перформансе фонда, што се генерално преводи у негативан утицај на укупан принос. Компаније за фондове примењују откупне накнаде на средства за која сматрају да су подложна овој активности. Они су намијењени заштити инвеститора фондова са дугорочним интересима.
Општа пракса компаније за фондове је да се користи отплатни период од 90 дана - иако се то може продужити и на годину дана - за откупну накнаду. То значи да би, на пример, било које акције фонда продате пре 90 дана након почетне куповине у фонду биле подложне накнади од 1%. Будући да тржишни тимери раде са маржама од малих ногу, они се одвраћају од брзог трговања инвестицијама узајамних фондова.
Стога, ако поштујете рок откупа, избећи ћете било какве казне за рани откуп.
Доња граница
Требали бисте знати да не можете да одредите цену по којој продајете акције узајамног фонда. Када продате, трансакција ће се извршити по нето вредности имовине (НАВ) за трговање за тај дан. Та се вредност утврђује на крају дана и израчунава сам фонд.
