Шта је СЕЦ образац 424Б4?
Образац СЕЦ 424Б4 је образац проспекта који компанија мора поднети да би открила информације на које се позивају у СЕЦ обрасцима 424Б1 и 424Б3. Правило 424 (б) (4) Закона о хартијама од вредности из 1933. године то предвиђа.
Разумевање СЕЦ обрасца 424Б4
Закон о хартијама од вредности из 1933. године помаже инвеститорима да доносе информисаније одлуке тако што од издавача хартија од вредности захтевају да заједно са СЕЦ-ом попуне и поднесу изјаве о регистрацији (укључујући финансијске и друге значајне информације) пре него што своје хартије од вредности учине доступним за јавну куповину. Закон о инвестиционим друштвима из 1940. године често захтева сличне регистрације.
Компаније ће доставити образац СЕЦ 424Б1 ради пружања додатних информација које су пропустиле у свом почетном подношењу проспекта након регистрације. Образац СЕЦ 424Б3 је образац за проспект који Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) захтева од компаније која је издала да достави детаље са подацима који су резултирали значајном променом од претходно достављених информација.
Почетни проспект (укључујући прелиминарну и коначну верзију) садржи кључне детаље о понуди улагања, попут тачног броја акција или сертификата које ће се издати и договореног распона за понуђену цену. У случају узајамних фондова, проспект фонда садржи детаље о његовим циљевима, стратегијама улагања, ризицима, учинку, политици дистрибуције, накнадама и трошковима и управљању фондовима.
СЕЦ образац 424Б4 и почетне јавне понуде
Компаније предају образац СЕЦ 424Б4 у тандему са иницијалном јавном понудом (ИПО). Почетна јавна понуда је прва продаја деоница која компанија врши јавности. (Супротно томе, секундарна понуда је наставак посла који настаје након што акције предузећа већ тргују на јавним тржиштима.) Компаније се често одлучују да изађу у јавност, упркос неким регулаторним препрекама и великом обиму посла, како би прикупиле новац и створити више информација о својим производима и услугама. Ако је посао успешан, одлазак у јавност скупља више новца него ако останете приватни.
Кључне фазе ИПО-а укључују:
- Формирање екстерног иницијалног тима за јавну понуду, који ће се састојати од осигуравача или синдиката осигуравача, адвоката, овлашћених јавних рачуновођа (ЦПА) и стручњака СЕЦ-а. Компилација детаљних информација о компанији или издавачу, укључујући финансијске перформансе, нијансе пословања, расправа управе о резултатима и циљевима, и фусноте, као што су тренутне или тужбе у току. Све ово постаје део проспекта компаније, који ИПО тим кружи међу институционалним инвеститорима на преглед. Формално подношење финансијских извештаја на ревизију. Подношење проспекта компаније уз СЕЦ и одлука о датуму понуде.
