Сец форм 424б3

ДЕФИНИЦИЈА СЕЦ обрасца 424Б3

Образац СЕЦ 424Б3 је образац за проспект који Комисија за хартије од вредности и хартије од вредности (СЕЦ) захтева од компаније која је издала да достави детаље са подацима који су резултирали значајном променом од претходно достављених информација. Од компанија се захтева да поднесу проспект са обрасца 424Б3 у складу са правилом 424 (б) (3) Закона о берзи хартија од вредности из 1933. године.

Компаније могу да поднесу и обрасце 424Б4 и 424Б5 за додатна обелодањивања.

ПОКРИВАЊЕ ДОЉЕ СЕЦ Образац 424Б3

Закон о берзи хартија од вредности из 1933. године створен је да помогне инвеститорима да доносе информисане одлуке тако што су тражили од издавача хартија од вредности да попуне и поднесу извештаје о регистрацији (укључујући финансијске и материјалне информације) код Комисије за хартије од вредности пре него што јавно издање објави за куповину.

Постоје значајне казне за питања која се не придржавају правилног протокола о пријави и обелодањивању. На пример, свако ко крши закон из 1933. године има пет година затвора, новчану казну у износу од 10 000 УСД или обоје. Закон такође држи директоре предузећа, адвокате, рачуновође, целокупни осигуравајући синдикат и сва лица која су потписала изјаву о регистрацији цивилно одговорну за лажне и заваравајуће изјаве садржане у изјави о регистрацији и проспекту. Инвеститори могу тужити било кога од појединаца који су учествовали или више страна који су купили ново издање и нису били упознати са било каквим лажним изјавама или пропустима.

Подношења захтева за регистрацију захтева по Закону о берзи из 1933. године такође су изјаве о регистрацији према Закону о инвестиционим друштвима из 1940. године.

Пример форме 424Б3 СЕЦ

У новембру 2017. године, Галена Пхармацеутицалс је поднела СЕЦ образац 424Б3 као додатак својој почетној изјави о проки-у или изјави за сагласност ради пружања одређених појашњења и допуна обелодањивањима. Ревидирана обелодањивања укључују:

• Галенин амандман на „Питања и одговори о спајању и посебном састанку Галене“. Што се тиче „Који ће ефекат имати уздржани и„ посреднички гласови “на исход гласова у односу на сваки Галенин предлог?“ Галена закључује да ће суздржани гласови имати „исти ефекат као гласање„ ПРОТИВ “, „ а гласови посредника неће имати утицаја на исход гласања.

  Поред тога, Галена је изменила пуни одломак на страни 107 проки изјаве у одељку „Спајање - мишљење финансијског саветника Галене“ ( додан текст је подвучен, а уклоњени текст има пречртавање):

  • „Приликом одабира компанија које се користе у овим анализама, критеријуми које користи Цанаццорд Генуити сматрали су да је један број потенцијалних компанија укључен у своју изабрану вршњачку групу, изабрану преседанску почетну јавну понуду и одабране анализе претходних трансакција. Иако ниједна од ових компанија није била директно упоредива са СЕЛЛАС због, између осталог, њиховог тачног фокуса производа и фазе развоја, броја производа у развоју и других финансијских, пословних и / или оперативних карактеристика, критеријуми које користи Цанаццорд Генуити су били терапијска индикација оловног програма одабране компаније и развојне фазе тог програма олова у поређењу са програмом СЕЛЛАС, као што је наведено у доњим табелама. “

Овим примерима је јасан ниво детаља у који ће ући многи облици 424Б3.