Индекс Стандард анд Поор'с 500 (С&П 500) је индекс од 500 компанија и водећи показатељ перформанси америчких акција са великим капијом. Индекс служи као мјерило помоћу којег многи инвестицијски професионалци мјере успјех својих стратегија. С&П 500 такође служи као барометар здравља америчке економије.
Узајамни фондови и фондови којима се тргује на берзи (ЕТФ) створили су многе производе који су у корелацији са перформансама С&П 500. Већина тих средстава идеална је за дугорочне инвеститоре који желе да прате перформансе индекса. Међутим, неки од ових производа, познати као ЕТФ-ови са полугом, су погоднији за краткорочне трговце. Потрошени ЕТФ-ови користе деривате и дуг да би повећали приносе на своја улагања. Поред тога, неки фондови с позајмицом су обрнути ЕТФ-ови и траже резултате који прате обрнуту вриједност индекса. Следи поређење два обрнута, подстицајна ЕТФ-а заснована на С&П 500, као и кључне информације за инвеститоре који би ове ЕТФ-ове могли сматрати атрактивним.
ПроСхарес УлтраСхорт С & П500 ЕТФ
ПроСхарес УлтраСхорт С & П500 ЕТФ (НИСЕАРЦА: СДС) почео је да тргује 11. јула 2006, као члан капитално-инверзног капитала у категорији ПроСхарес фонда. На дан 19. априла 2016, фонд је имао 2, 04 милијарде УСД средстава под управљањем (АУМ) и годишњи омјер трошкова у износу од 0, 89%. Циљ фонда је да постигне дневне резултате пословања, пре трошкова, који су два пута већи од обрнутог дневног учинка С&П 500.
Фонд је створио негативне приносе у више временских оквира. На дан 19. априла 2016. године, фондови приноса од 26 недеља од -12, 11% и приноси од -8, 93% били су испод просека у односу на вршњачку групу, док су једногодишњи приноси од -12, 02% били отприлике просечни за средства у категорија вриједносних папира са задатком. Током дужег временског периода, СДС је лоше функционисао. Трогодишњи и петогодишњи приноси фонда од -59, 85% и -78, 93%, рангирају се испод просека у поређењу са његовим колегама.
Фонд је имао мању волатилност од већине осталих фондова у категорији актива с вриједносним папирима, што је вјероватно због С&П 500 који има нижу волатилност у односу на већину осталих индекса капитала. Од априла 2016. године, 50-дневна волатилност фонда била је 27, 43%, а његова 200-дневна волатилност 34, 21%.
ПроСхарес УлтраПро Схорт С & П500
ПроСхарес УлтраПро Схорт С & П500 (НИСЕАРЦА: СПКСУ) спада у категорију капиталних инверзија породице ПроСхарес фондова и почео је да тргује 23. јуна 2009. Фонд је имао 785, 2 милиона УСД у АУМ-у и годишње однос трошкова 0, 92%. Циљ фонда је да постигне дневне резултате пословања, пре трошкова, који представљају 300% обрнутог дневног учинка С&П 500. СПКСУ инвестира у деривате како би помогао у постизању његових циљева успешности.
Попут СДС-а, СПКСУ је генерирао лоше приносе у више временских оквира. На дан 19. априла 2016. године, 26-недељни приноси фонда од -19, 34% и приноси од ИТД од -14, 51% били су испод просека у поређењу са његовим колегама. Током прелазног временског оквира, акције фонда су такође пословале лоше, у апсолутном смислу и у односу на вршњачку групу. СПКСУ има једногодишњи поврат од -20, 68%, трогодишњи повраћај од -76, 36% и петогодишњи повраћај од -91, 86%.
Поређење
ПроСхарес УлтраСхорт С & П500 ЕТФ и ПроСхарес УлтраПро Схорт С & П500 су одговарајућа средства за трговце који желе да донесу краткорочне потезе на тржишту. Оба ова средства увећавају дневне приносе, а не годишње приносе, С&П 500 индекса. Поред тога, оба фонда желе да профитирају када индекс опадне у вредности. Ова својства чине ове фондове изразито шпекулативним инструментима.
ПроСхарес УлтраПро Схорт С & П500 (СПКСУ) користи се за стварање приноса који су три пута већи од инверзних дневних приноса С&П 500, док ПроСхарес УлтраСхорт С & П500 ЕТФ (СДС) користи за производњу приноса који су двоструко обрнути дневни приноси С&П 500. Стога инвеститор треба очекивати већу дневну волатилност и већи дневни распон цијена за СПКСУ него за СДС. Улагачи који траже већи дневни поврат и који су спремни да преузму већи дневни ризик, требали би више да користе СПКСУ.
