Цхарлес Сцхваб смањује амерички капитал, ЕТФ и опцију провизија на нулу, ступа на снагу 7. октобра 2019. Трговине без провизија односе се и на акције ОТЦББ / пени. Са 3, 7 билиона долара имовине под управљањем и 12 милиона клијената, Сцхвабов потез да елиминише те провизије одмерава око брокерске индустрије и врши притисак на акције Сцхваба (СЦХВ) и његових конкурената, ТД Америтраде (АМТД) и Е * ТРАДЕ (ЕТФЦ).
Сцхвабов извршни директор, Петер Цравфорд, објашњава разлоге компаније која стоје иза смањења цијена, рекавши у посту на блогу: „Чинило се неизбјежним да провизије иду ка нули, па зашто чекати? Имамо пословни модел који не зависи од прихода од провизија, дугорочна оријентација и историја да смо спремни да нас ометају на основу потреба клијента и конкурентске динамике."
Цравфорд примећује нове учеснике на мрежи за трговање путем Интернета користећи провизије од нуле или ниског капитала и каже: "Још увек не осећамо компетитивни притисак ових компанија… Али не желимо да упаднемо у замку која има безброј других фирми у разне индустрије су запали и предуго чекали да одговоре на нове учеснике."
Нулта стопа провизије Сцхваба не значи да нема накнада за трговање. Трговци опцијама више неће плаћати основну стопу по нози, али ће се и даље наплаћивати провизије од 0, 65 долара по уговору.
Финансијски утицај на Сцхваб
Према Цравфорду, Сцхваб процењује да је ово смањење цена еквивалентно приближно 90-100 милиона УСД кварталних прихода, што отприлике значи 3-4% укупног нето прихода. Он напомиње да провизије по трговини приходима падају већ неколико година, па би потенцијални утицај на приходе у наредним кварталима могао бити и мањи, држећи све остале једнаким.
Инвеститори можда неће добити такву математику јер су акције Сцхваба (СЦХВ) на вестима пале чак 10%.
Имати једног од великих играча у индустрији онлајн трговине да елиминише своје основне провизије велики је корак ка трговању без икаквих трошкова широм света.
Шта то значи за поједине инвеститоре?
Пазите на накнаде брокера и немојте пазити на провизије за акције и ЕТФ-ове. Колика се камата плаћа за готов новац? Које друге услуге нуди ваш брокер? Колико побољшања цена генеришу ваше трговине? Које су накнаде за класе имовине којима се најчешће тргује? Нула провизија на капиталу, на пример, не утиче на будућег трговца.
Интерактивни брокери су прилично упознати са њиховим програмом бесплатног трговања, рекавши да се наруџбе преусмеравају на тржишне произвођаче како би остварили приход компаније. Робинхоод такође рути за плаћање протока налога, али они нису тако отворени у вези с тим. Можда не плаћате провизију, али ако тргујете више од 200 акција истовремено, вероватно ће вас „бесплатна трговина“ коштати више него што штеди.
Једном када се брокери обавежу на изврсно извршење трговине упркос ниским (или никаквим) накнадама, тада ће инвеститори и трговци видети стварну вредност.
Одговор индустрије
Само прошле недеље, Интерацтиве Брокерс најавио је ИБКР Лите, нову понуду која ће обезбедити провизије без провизија на америчким акцијама које котирају на берзи и борзним фондовима (ЕТФс). Ово саопштење вам долази од почетка покретања апликације за тесто, која омогућава трговање без провизија уз претплату од 1 УСД месечно. Постоји пуно веб локација које нуде трговање без провизија, укључујући Робинхоод и ТрадеЗеро. Сцхвабов скок у препад, међутим, постаје слон у соби који се више не може занемарити.
Нулта провизија помаже трговцима и инвеститорима, али индустрија у цјелини мора пронаћи боље начине за привлачење купаца и стварање активности. Сцхваб је јасно ставио до знања да су спремни жртвовати приход како би задржали своје клијенте.
Ко је следећи?
Елиминирање прихода од провизија штетиће ТД Америтраде и Е * Траде много више него што штети Сцхвабу. Чини се да се тржиште слаже. ТД Америтраде је данас опао за преко 25%, а Е * трговина је пала за преко 16%. Вјерност је приватна, па није јасно колики приход доноси од провизија.
Изгледа да вјерност остаје изван ове препирке. Портпарол је указао на ниску каматну стопу коју Сцхваб плаћа за готовинске плаће као један од начина на који фирма остварује приход од актива клијента и даље напомиње да је стопа промене готовине Фиделитија десет пута већа од оне коју нуди Сцхваб. "Вриједност која се нуди у Фиделитију је неуспоредива и увијек ћемо тражити начине како да искористимо наш ниво како бисмо постигли још већу вриједност", каже портпарол.
Будућност је овде
Шта то значи за инвеститоре и брокерску индустрију? Вицтор Јонес, извршни директор теста, рекао је недавно у издању, "За пет година, плаћање провизија за трговање акцијама бит ће отприлике једнако уобичајено као и плаћање фиксних телефонских линија. Изгледа да су странице календара брзо окренуте, а ми" То је већ 2024. Данас Јонес каже за Инвестопедиа: „Смањење цена било је случајност у индустрији. Ове фирме су се што дуже држале застарјелих и неефикасних модела. Купци више не виде ваљани разлог да плаћају провизију за трговину."
