Мајор Мовес
Генерал Елецтриц Цомпани (ГЕ) је упозоравајућа прича на Валл Стреету откад је спуштена са индустријског просека Дов Јонес 19. јуна 2018. ГЕ је била једна од оригиналних залиха у индексу када је први пут створен 1896, али године недовољне перформансе и недостатак менаџерске визије на крају су приморали руку надзорника индекса, а она је збацила компанију и заменила је Валгреенс Боотс Аллианце, Инц. (ВБА).
ГЕ акције су наставиле да падају и након напуштања Дов-а, али након што је 11. децембра 2018. достигао вишегодишњи минимум од 6, 40 УСД, конгломерат је коначно кренуо да исправља брод и преокреће ствари. ГЕ акције су се консолидовале неколико недеља и на крају су формирале образац преокрета у облику чаша са ручкама који је завршио 31. јануара када је акција порасла више након што је компанија пријавила зараде веће од очекиваних.
Овај „заостали јаз“ - јаз који се формира током узлазног тренда или силазног тренда без попуњавања - формирао је чврст ниво подршке који је омогућио да се ГЕ консолидује током готово месец дана, све док се залиха поново не повећа. Многи трговци су се надали да ће се овај јаз појавити као још један "безначајни јаз", али нажалост, за бикове ГЕ, акције су се срушиле данас током дана средњег трговања, када је извршни директор Ларри Цулп најавио да ће слободни новчани ток компаније бити "на негативној територији". Ове године.
Залиха је успела да се опорави од својих најнижих дана, али медвеђи потез попунио је јаз који се формирао 25. фебруара, а овај званично чини "јаз између исцрпљености". Празнине исцрпљености често означавају крај биковских потеза. Ако је то случај са ГЕ-ом, ниво цена мало испод 11 долара који је послужио као подршка крајем септембра 2018. године и као отпор крајем фебруара могао би показати да се у кратком року може тешко разбити.
С&П 500
Иако су многи трговци фрустрирани што се С&П 500 још консолидује и још увек се бори да пробије изнад краткорочног отпора на 2.816, 94 - висок индекс постигнут 17. октобра 2018. - мислим да је важно да се призна дугорочни добитак индекс је направио у последњој деценији.
С&П 500 повукао се пре 10 година 6. марта 2009, у 666, 79. Данашње затварање од 2.789, 65 је 318% више од оног страшно ниског нивоа на који је индекс пао након финансијске кризе 2008. Чињеница да је С&П 500 унутар пљувачке удаљености од увек високог индекса од 2.940, 91 (достигнутог у септембру 21, 2018) такође је упадљиво с обзиром на то да је С&П 500 званично ушао на медвједић територију прошле Божићне ноћи.
Важно је напоменути да пораст С&П 500 са 666, 79 на 2940, 91 није прошао без штуцања и поврата. Дванаест месеци од почетка 2015. до почетка 2106. било је бурно време на Валл Стреету. Многи трговци су били сигурни да је тржиште поставило врх и били су спремни да се сруше, да би поново тестирали максимум из 2007. године 1576, 09 да би видели да ли ће се некадашњи ниво отпора одржати као дугорочнији ниво подршке. Као што видите, никада нисмо сазнали да ли би тај ниво остао као подршка, јер се тржиште окупљало, уместо да пада.
Увидјевши ову отпорност говори нам да још увек постоји шанса да С&П 500 настави ка још вишим максимумима. Биће потребно неколико јаких зарада и економских бројева да би се индекс гурнуо виши, али виђење тих бројева је и даље у оквирима могућности током 2019. године.
:
Шта је Бреакоут трговац?
Разумевање и играње индустријског просека Дов Јонес
ДЈИА 101: Како функционише Дов Јонес?
Показатељи ризика - КСЛИ / КСЛП
О томе сам већ расправљао, али један показатељ који волим да користим за оцењивање осећаја трговаца на Валл Стреету је графикон релативне поређења снаге између Селектора за избор потрошача који је дискреционалан и СПДР ЕТФ (КСЛИ) и Сектора за одабир потрошачких спајалица СПДР ЕТФ (КСЛП). Табела поређења релативне снаге показује која акција или фондова којима се тргује на берзи (ЕТФ) у овом случају има бољи учинак, а која акција или ЕТФ има слабије резултате.
У овом подешавању, где гледам графикон релативне снаге КСЛИ / КСЛП, било какав помак нагоре у графикону указује на то да КСЛИ надмашује КСЛП, а било какво кретање према доле у графикону указује да КСЛИ има слабији учинак од КСЛП-а.
Гледање овог графикона може вам помоћи да натежете боље разумевање шта је тренутни осећај трговаца зато што потрошачке дискреционе залихе имају тенденцију да надмаше залихе потрошача у основним производима када је осећај трговца биковит. Трговци обично траже да свој новац ставе у агресивније акције када имају самопоуздања.
Супротно томе, дискреционе залихе потрошача имају тенденцију да слабије постигнуте потрошачке залихе када су осећања трговаца слаба. Трговци обично желе уложити свој новац у конзервативније акције када су мање самопоуздани.
Гледајући графикон релативне снаге КСЛИ / КСЛП, можете видети да потрошачке дискреционе залихе надмашују потрошачке спајалице, а графикон данас потврђује завршетак новог обрасца наставка буллисх заставе. Позитиван број зараде и биковита очекивања за трговинске преговоре између Сједињених Држава и Кине изгледа да покрећу већину биковских осећаја.
:
Купујте високо и продајте ниско са релативном снагом
3 ЕТФ-ови земаља са тржиштима у настајању, који показују релативну снагу
Шта је релативна снага?
Дно црта: Нон-Беарисх је Буллисх
Иако је фрустрирајуће седети и гледати С&П 500 како се консолидује испод отпора последњих неколико недеља, то не би требало да обесхрабри. У овом тренутку, сваки не-медвјеђи покрет би се требао сматрати биковским, јер смо отргли спектар прошлогодишњег медвјеђег повлачења и поново ушли у нови биковски узлазни тренд.
