Преглед садржаја
- 5 компоненти
- Доња граница
Све компаније суочавају се са ризиком; без ризика, нема награде. С друге стране, прекомерни ризик може довести до неуспеха у пословању. Управљање ризиком омогућава успостављање равнотеже између преузимања ризика и њиховог смањења.
Ефикасно управљање ризиком може додати вредност било којој организацији. Конкретно, компаније које послују у инвестиционој индустрији се у великој мери ослањају на управљање ризицима као темељ који им омогућава да издрже тржишне колапс.
Ефикасан оквир за управљање ризиком жели заштитити капиталну основицу и зараду организације, а да притом не омета раст. Штавише, инвеститори су спремнији да улажу у компаније са добрим праксама управљања ризиком. То генерално резултира нижим трошковима задуживања, лакшим приступом капиталу фирме и побољшаним дугорочним перформансама.
Кључне Такеаваис
- Ризик је стварност за власнике предузећа и менаџере без обзира на сектор индустрије или величину компаније. Компаније које управљају имаће свеобухватан оквир за управљање ризиком како би идентификовао постојеће и потенцијалне ризике и проценио како да се са њима суочи ако настану. Идентификација ризика, мерење, ублажавање, извештавање и надзор и управљање су шест кључних делова ефикасног оквира.
5 компоненти
Постоји најмање пет кључних компоненти које се морају узети у обзир приликом стварања оквира управљања ризиком. То укључује:
- Идентификација ризика Мерење и процена ризика Ублажавање ризика Извештавање и надгледање ризика Управљање ризиком
Идентификација ризика
Први корак у идентификовању ризика с којима се компанија суочава је дефинисање свемира ризика. Универзум ризика је једноставно листа свих могућих ризика. Примери укључују ИТ ризик, оперативни ризик, регулаторни ризик, правни ризик, политички ризик, стратешки ризик и кредитни ризик.
Након набрајања свих могућих ризика, компанија тада може одабрати ризике којима је изложена и класификовати их у основне и неосновне ризике. Основни ризици су они које компанија мора преузети да би постигла перформансе и дугорочни раст. Небитни ризици често нису битни и могу се свести на најмању могућу меру или у потпуности елиминисати.
Мерење ризика
Мерење ризика пружа информације о квантитету било изложености специфичном ризику или збирној изложености ризику и вероватноћи да ће настати губитак услед тих изложености. Приликом мерења изложености специфичном ризику важно је размотрити утицај тог ризика на укупни профил ризика организације.
Неки ризици могу пружити корист од диверзификације, док други не могу. Друго важно разматрање је способност мерења изложености. Неке ризике је можда лакше измерити него друге. На пример, тржишни ризик се може мерити коришћењем посматраних тржишних цена, али мерење оперативног ризика сматра се и уметношћу и науком.
Специфичне мере ризика често дају утицај на добит и губитак („П / Л“) који се може очекивати ако постоји мала промена тог ризика. Они такође могу пружити информације о томе како простати П / Л може бити. На пример, ризик улагања у акције може се мерити као П / Л утицај акција као резултат промене једне јединице у, рецимо, С&П500 индексу, или као стандардно одступање одређене акције.
Уобичајене мере збирног ризика укључују вредност ризика (ВаР), зараду са ризиком (ЕаР) и економски капитал. Технике попут анализе сценарија и тестирања отпорности на стрес могу се користити за допуну ових мера.
Ублажавање ризика
Након што је категоризовала и измерила своје ризике, компанија тада може одлучити које ризике треба елиминисати или умањити, а који део својих главних ризика задржати. Ублажавање ризика може се постићи директном продајом имовине или обавеза, куповином осигурања, хедгингом деривата или диверзификацијом.
Извештавање и надгледање ризика
Важно је редовно извештавати о конкретним и агрегатним мерама ризика како би се осигурало да нивои ризика остану на оптималном нивоу. Финансијске институције које тргују свакодневно ће израђивати дневне извештаје о ризику. Друге институције могу захтијевати рјеђе извјештавање. Извештаји о ризику морају се слати особама које имају то овлаштење да ускладе (или упуте другима да се прилагођавају) изложености ризику.
Управљање ризиком
Управљање ризиком је процес који осигурава да сви запослени у компанији извршавају своје дужности у складу са оквиром управљања ризиком. Управљање ризиком укључује дефинисање улога свих запослених, раздвајање дужности и додељивање овлашћења појединцима, одборима и одбору за одобравање основних ризика, лимита ризика, изузетака од лимита и извештаја о ризику, као и за општи надзор.
Доња граница
Ефикасно управљање ризиком игра пресудну улогу у постизању финансијске стабилности и врхунских перформанси било које компаније. Усвајање оквира управљања ризиком који уграђује најбоље праксе у културу ризика предузећа може бити камен темељац финансијске будућности организација.
