Шта је црвена застава?
Црвена застава је упозорење или показатељ, који сугерише да постоји потенцијални проблем или претња са акцијама компаније, финансијским извештајима или вестима. Црвене заставе могу бити било која непожељна карактеристика која се истиче аналитичару или инвеститору.
Црвене заставе имају тенденцију да се разликују. Постоји много различитих метода које се користе за бирање акција и улагања, а самим тим и много различитих врста црвених застава. Дакле, црвена застава за једног инвеститора можда неће бити једна за другу.
Кључне Такеаваис
- Црвена застава је упозорење или показатељ, који сугерише да постоји потенцијални проблем или претња акцијама компаније, финансијским извештајима или вестима. Црвена застава за једног инвеститора можда није друга за другу. Метода која се користи за откривање проблема са могућност улагања зависи од методологије истраживања коју инвеститор, аналитичар или економиста користи.
Како раде Црвене заставе
Израз црвена застава је метафора. Обично се користи као упозорење или разлог за забринутост да постоји проблем у одређеној ситуацији. У послу могу постојати црвене заставе које упозоравају инвеститоре и аналитичаре о финансијској будућности и / или здрављу компаније или акције. Економске црвене заставе често сугеришу проблеме који предстоје економији.
Не постоји универзални стандард за препознавање црвених застава. Метода која се користи за откривање проблема са могућношћу улагања зависи од методологије истраживања коју инвеститор, аналитичар или економиста користи. Ово може укључивати испитивање финансијских извештаја, економских показатеља или историјских података.
Улагачи морају да посвете дужну ревност приликом разматрања да ли да улажу у компанију или хартије од вредности. Финансијски извјештаји пружају мноштво информација о здрављу организације и могу се користити за идентификацију потенцијалних црвених застава. Међутим, идентификација црвених застава готово је немогућа ако инвеститор не може правилно прочитати финансијске извештаје. Добијање доброг разумевања и читање финансијских извештаја помаже у осигуравању успеха приликом инвестирања.
Неке уобичајене црвене заставе које указују на проблеме компанијама укључују повећање односа дуга и капитала (Д / Е), стално смањење прихода и флуктуирајући новчани ток. Црвене заставе могу се наћи у подацима и у биљешкама финансијског извјештаја. Предвиђена тужба за класну тужбу против компаније, која би могла угрозити будућу профитабилност, једна је црвена застава која се често налази у одељку белешки финансијског извештаја.
Црвена застава за једног инвеститора можда не мора бити једна за другу.
Проблеми са финансијским извештајима
Црвене заставе могу се појавити у кварталним финансијским извештајима које је саставио главни финансијски директор компаније (ЦФО), ревизор или књиговођа. Ове црвене заставе могу указивати на неку финансијску невољу или основни проблем у компанији.
Црвене заставе можда нису лако видљиве на финансијском извештају, па ће бити потребна додатна истраживања и анализе како би се идентификовали. Црвене заставе се обично појављују у извештајима током неколико узастопних тромесечја, али добро је правило да се прегледају извештаји вредни три године како би се донела обавештена одлука о инвестирању.
Корпоративне црвене заставе
Инвеститори могу сагледати трендове прихода како би утврдили потенцијал раста компаније. Неколико узастопних четвртина прихода са тенденцијом смањења може довести до опасности за компанију.
Када компанија преузме већи дуг без додавања вредности послу, однос дуга и капитала може порасти изнад 100%. Високи омјери дуга и капитала повећавају црвене заставе за инвеститоре. Перцепција може бити да компанија не послује добро и превише је ризично уложити јер више поверилаца финансира пословање него инвеститори.
Стални новчани токови указују на здраву и успјешну компанију, док велике флуктуације у новчаним токовима могу сигнализирати да компанија има проблема. На пример, велике количине готовине на руке могу значити да се решава више рачуна него што се добија посао.
Раст потраживања и високих залиха могу значити да компанија има проблема са продајом својих производа или услуга. Ако се не санира на време, улагачи ће постављати питање зашто компанија није у стању да прода своје залихе и како ће то утицати на добит.
Економске црвене заставе
Економисти и инвеститори су у стању да идентификују сигнале да је економија у проблемима или да иде ка успону. Мјехурићи на берзи могу бити једна од индикација. То је претходило Великој депресији 1929. године и довело до ерозије уштеда милиона људи. Мехуриће углавном карактерише нагли раст цена имовине и смањују се након масовних распродаја. То доводи до контракције.
Слабија малопродајна продаја такође може бити црвена застава за слабљење економије. Овај показатељ чини око две трећине америчке економије, што га чини веома важним. Потрошачи почињу да обуздавају потрошњу, задржавајући се на куповини ствари попут намештаја, одеће, хране, електронике и уређаја. То може бити последица већег нивоа дуга, недостатка промене нивоа прихода, па чак и сигурности посла. Што је слабија малопродајна продаја, слабија постаје економија.
