Формирање правоугаоника

Правоугаоник је класични образац техничке анализе описан хоризонталним линијама које показују значајну подршку и отпор. Може се успешно трговати куповином подршке и продајом отпора или чекањем излаза из формације и коришћењем мерног принципа. (Да бисте се одлучили за подршку и отпор, прочитајте Поврат подршке и отпора .)

Правокутник у класичној техничкој анализи

Формирање правоугаоника је пример „узорка цена“ у техничкој анализи. Образаци цена произилазе из дела Рицхарда Сцхабакера, који се сматра оцем техничке анализе, и Едвардса и Магееја, који су написали оно што многи сматрају библијом о овој теми. (Да бисте сазнали више о техничкој анализи, погледајте наш водич за техничку анализу.)

Овај период техничке анализе потиче из времена када су се графикони држали у руци на графичком папиру, а чак и једноставни помични просеци (СМА) морали су се одржавати ручно или уз употребу велике, незграпне машине за додавање. (Да бисте сазнали више о томе како је технолошки напредак променио свет финансија, прочитајте Од штампарије до интернета и историје информационих машина .)

Уместо модерне техничке анализе, која се ослања на показатеље, као што су кретања просечне конвергенције (МАЦД), технички аналитичари претпостављају да се обрасци цена понављају изнова и изнова. Препознавање узорака значило је предвиђање узорка и на тај начин профит од трговања. (Сазнајте више о помереним просецима у Мовинг Просечном МАЦД Цомбо-у и нашем туториалу Мовинг Аасурес .)

Многи се ценовни узорци заснивају на геометријским фигурама. Постоје узлазни, силазни и симетрични троуглови, заставице и клинови. Повремено се примете више фантастичне форме, попут формације главе и рамена. (Да бисте детаљније погледали образац главе и рамена, прочитајте Обрасци цена - Део 2. )

Правокутник: понуда и потражња у равнотежи

Графикон цијена или графикон могу се сматрати рендгеном понуде и потражње. Слика 1 описује образац правоугаоника где су понуда и потражња у приближном балансу током дужег временског периода. Дионице се крећу у уском распону, ударајући отпор на врху правоугаоника и проналазећи подршку на дну. Правоугаоник се може појавити током дугог временског периода или се формира брзо услед релативно широког низа ограничених колебања. Сцхабакер напомиње да се у пропорцијама може приближити квадрату. У сваком случају, то је образац који показује неодлучност трговца, у којем су бикови и медведи приближно једнако моћни. (За освежавање понуде и потражње, прочитајте Основе економије: Потражња и понуда .)

Слика 1

Већина техничара слаже се, правоугаоник може послужити или као преокрет или као наставак. Као образац обрнутости завршава тренд или према горе или према доље. Као образац наставка означава станку у превладавајућем тренду, уз очекивање да ће се претходни тренд на крају наставити. У оба случаја, правоугаоник показује тегљење купца и продавача. Коначно, превладава или акумулација или дистрибуција, а распад или распад акција. (о томе како профитирати током пробоја и кварова у трговању неуспешним преступима . Сазнајте о потврђивању трендова у примећивању тренда помоћу линије акумулације / дистрибуције .)

„Значајна“ подршка и отпор

Концепти подршке и отпора су пресудни за разумевање формирања правоугаоника.

• Подршка је дефинисана као свака цена испод тренутне тржишне цене на којој би се требала појавити куповина која би створила, бар привремено, паузу у силазном тренду. Отпор, са друге стране, је свака цена која је већа од тренутне тржишне цене где би се требала појавити продаја да би се створила, барем привремено, пауза у узлазном тренду.

У правоугаонику се појављује оно што се може назвати "значајном" подршком или отпором - односно, ниво цена враћа се изнова и изнова. Док су тенденције трендова у техничкој анализи обично цртане дијагоналом, дијаграми подршке и отпора захтевају хоризонталне трендовске линије. (у праћеним ценама акција са трендовским линијама .)

ИмЦлоне системи: пример формирања правоугаоника

Слика 2 компаније ИмЦлоне Системс (ИМЦЛ) користи шипке отворене високо-ниско-затворене (уместо свећњака) и нема никаквих показатеља, као што је МАЦД. Једини додатак је 30-недељни покретни просек (МА), који је могао да се израчуна у класичној ери. (Прочитајте о паду ИмЦлоне у Традер'с Цорнер-у - пуцајте месец… и погодите! )

Слика 2

Неколико запажања вриједи дати на овој табели. Прво, имајте на уму да је пробијена интермедијарна линија узлазног тренда, која важи приближно годину дана. Пауза показује да је узлазни тренд завршио. Стога, продужени правоугаоник може бити или преокрет или формирање консолидације. Све док не дође до пуцања или пробоја из граница правоугаоника - отприлике од 37, 50 до 47, 50 долара - интерпретација узорка је неизвесна.

Друго, хоризонталне линије нацртане на графикону означавају значајну подршку и отпор. Значајна подршка први пут је успостављена у септембру, тестирана је два пута у раном делу године и поновљена у јуну. На сваком тесту подршке, било је довољно интересовања за куповину да би се акције повећале.

Значајан отпор од 47, 50 долара први је пут дотакнут у августу, а потом у октобру, априлу и јулу. На сваком тренутку, продавци су надјачали купце, а залихе су се повлачиле. Ова колебања између значајне потпоре и отпора стварају облик правоугаоника.

Последње запажање је нагиб МА-ја од 30 недеља. Од свих помичних просјека, ово најбоље описује тренд. Односи се на правоугаоник показујући бочну природу формације. У узлазном или силазном тренду, МА у трајању од 30 недеља ће се нагињати нагоре или надоле, а не у страну. Имајте на уму како се у раним фазама графикона нагибао више, опонашајући узлазни тренд. Касније се спљоштио и почео се нагињати у страну, показујући продужену консолидацију.

Трговање правоугаоником

Следе две основне стратегије за трговање правоугаоником:

• Први је куповина на подршци и продаја са отпором (може се продати и кратка отпорност, а кратка продаја покривати подршком). Да би се смањио ризик, у случају да се залиха поквари са подршке, може се употребити врло уско заустављање од око 3%. На пример, ако је неко купио ИмЦлоне по цени од 37, 50 УСД, стоп-лосс би био за 3% нижи од 37, 50 УСД или 1, 12 УСД. Трговац би напустио позицију ако акција дође до 36, 38 УСД (37, 50 $ - 1, 12 долара). Други начин трговања правоугаоником је да сачека пробој. Као и код свих техничких образаца, и овај би се прекид требао идеално јавити на јачини изнад нормалне. Да би знао када треба размотрити напуштање трговине, трговац би могао користити принцип мјерења описан у наставку. (Сазнајте више о количини у подешавању подршке и отпора са ценом по запремини .)

Принцип мерења

Принцип мерења омогућава вам постављање одређеног циља минималне цене. Такав циљ би вам требао дати објективност да се држите у периодима мањег контра кретања.

Принцип мерења делује са било којим добро дефинисаним узорком техничке анализе, као што је правоугаоник или троугао. Да бисте израчунали минимални циљ, прво утврдите висину шаре. У случају ИмЦлоне система Слика 3 приказује израчун на следећи начин:

Врх:	$ 47, 50
Дно:	$ 37, 50
Висина:	10.00 поени