Могу ли се два различита тржишта улагања - једно старо и једно ново - слагати, а да једно друго не излуђујемо?
То је кључно питање за цровдфундинг и тржиште некретнина, а на њих се може одговорити на позитиван начин, јер се чини да се чудни пар прилично добро повезује и даје инвеститорима нови начин да искористе профит од растућег тржишта некретнина у САД-у.
Веб локација за финансирање некретнина иФундинг процењује величину комбинованог тржишта на 11 билиона долара.
На недавној конференцији Инноватионс ин Реал Естате: Цровдфунд Инвестинг у Нев Иорку, Марклеи Родерицк, адвокат из Фластер / Греенберг ПЦ-а и модератор конференције, осврнуо се на прописе повезане са Актом Јумпстарт Оур Бусинесс Стартупс (ЈОБС) из 2012. Правила дозвољавају углавном имућни инвеститори (чија нето вредност износи милион долара или више) добијају директан приступ тржишту некретнина путем цровдфундинга или равноправног кредитирања (између осталих инвестицијских тржишта).
Док америчка Комисија за хартије од вредности истражује начине како да омогући интернетским инвеститорима свих нивоа прихода да приступају тржишту некретнина, Родерицк каже да богатији инвеститори већ улажу на веб локације за финансирање попут иФундинг, Реалти Могул, ЦровдСтреет и Фундрисе.
"Ако само мали проценат њих инвестира само мали износ своје имовине у некретнине, тржиште ће бити трилијуна долара", објашњава Родерицк.
Групно финансирање
Мноштво финансирања и тржиште некретнина су природна погодност. Једном речју, цровдфундинг користи лаку доступност огромних мрежа пријатеља, породице и колега путем веб локација друштвених медија попут Фацебоока, Твиттера и ЛинкедИна да би се добила информација о новом послу и привукли инвеститори. Вишеструко финансирање може потенцијално повећати предузетништво ширењем базе инвеститора од којих се могу прикупити средства изван традиционалног круга власника, рођака и ризичних капиталиста.
Групе индустрије некретнина већ се пењу на бандоугон за прикупљање средстава, говорећи о релативно ниском ризику приступа америчком тржишту некретнина, за сада, богатијим Американцима.
"Гужва за некретнине није потпуно нов феномен", каже Удружење за развој комерцијалних некретнина у недавној изјави. „Бројни играчи су изашли на терен. Иако свака од ових платформи има своју нишу и стратегију, са различитим нивоима минималних улагања, све су усмерене према акредитованим инвеститорима који испуњавају специфичне захтеве за нето вредност и / или годишњи приход. Супротно томе, цровдфундинг према закону ЈОБС отвориће терен многим другим мањим инвеститорима."
Које су предности и недостаци цровдфундинга за инвеститоре? Једном речју, своди се на ризик за обе стране; конкретно, колико инвеститора жели да апсорбује на мрежи.
Према извештају, и програмери некретнина и инвеститори могу остварити значајне финансијске приносе путем цровдфундинга, а обојица су у могућности да шире своје ризике.
Прос
- Инвеститори добијају приступ тржишту некретнина са малим износима новца. Инвеститори директно раде са програмерима некретнина и имају свој глас у том процесу. Инвеститори могу бирати у које пројекте некретнина желе да уложе свој новац. Инвеститори имају приступ безброј пројеката, тако да избор није проблем.
Цонс
- Инвестициони ризици су исти као и код свих инвеститора у некретнине. Ако тржиште иде на југ, инвеститор ће вероватно изгубити новац. Ризик од неплаћања улагања (од инвеститора за некретнине) је већи за цровдфундинг у поређењу са вршњачким и директним финансирањем улагања у некретнине. Недостатак ликвидности, као што је непостојање секундарног тржишта, ограничава лак приступ продајним могућностима за инвеститоре.
Да бисте започели с цровдфундингом у некретнинама, Јиллиенне Хелман, извршни директор Реалти Могул-а, савјетује да кренете с фирмом која ће неко вријеме трајати.
„Прво, радите са цровдфундинг компанијом која ће преживети“, каже она. „То значи добро написано. Оно што ме плаши је број цровдфундинг компанија тамо које воде два студента који су тек завршили факултет, а који се не капитализују. “
Даррен Повдерли, суоснивач ЦровдСтреет.цом-а, каже да је обављање ваше дужне обавјештености важније за некретнине него за друге инвестиције, што се тиче рада са цровдфундинг компанијом.
„Из перспективе инвеститора, требало би водити рачуна о истраживању платформи на којима они траже могућности улагања“, каже Повдерли. „Нису све платформе створене равноправно, а више пословних планова се тестира да би се искористио овај тренди.“
Пудер посебно саветује инвеститоре да истраже осниваче и виши менаџмент цровдфундинг платформе или фирме како би били сигурни да имају репутацију стерлинга који почива на претходном пословном искуству.
„Кључна стручност индустрије у области финансија, некретнина и технологије од суштинског је значаја за рад поуздане и поуздане платформе“, додаје он. „Улагачи би требало да гравитирају платформама које пружају изврсну корисничку услугу - не само током процеса прикупљања средстава, већ и након што се посао у потпуности финансира и закључи. Упркос чињеници да у неком режиму рада постоје платформе 50 и више, постоји само пола туцета или толико да се појављују као лидери у простору. Инвеститори би требало да истражују више платформи и бирају Топ три на основу њихових инвестиционих циљева и жељеног корисничког искуства. “
Транспарентност је критична
Пудерно савјетује да потраже цровдфундинг платформе и спонзоре који признају ризике, а истовремено пружају приступ управљању ризиком заснован на образовању. „Већина платформа за цровдфундинг непокретности данас допушта само инвестирање акредитованих инвеститора, како их је дефинисао СЕЦ, “ каже он. „Акредитованим инвеститорима се саветује да уложе износе са којима су задовољни, имајући у виду њихов укупни инвестициони портфељ.“
Још један савет: инвестирајте само у понуде спонзора у које имате поверења и они у које сте сигурни да ће се у добрим и лошим временима бринути за своје најбоље интересе.
„Ако инвеститор не разуме како се њихов новац користи, фактори ризика инвестиције и који фактори утичу на њихов поврат инвестиције, они би требало да потраже савет свог поузданог саветника за инвестиције или да пренесу инвестицију“, додаје Пудерасто. "Биће много других могућности за инвестирање, тако да не журите са доношењем неинформисане одлуке о инвестирању."
Професионална платформа за цровдфундинг непокретности требало би пружити инвеститорима бројне могућности да комуницирају о понуди, укључујући уводјење директно спонзору одређеног пописа некретнина.
Да ли је ово изводљиво и како?
Катализатор покретања цровдфундинга за улагања у некретнине, заједно са осталим врстама пословних подухвата, био је доношење Закона о ЈОБС-у у 2012. До недавно је била ограничена могућност оглашавања и тражења инвеститора за улагања у некретнине. Закон о ЈОБС-у (наслов ИИ) драстично је променио начин на који се може прикупити инвестициони капитал модификујући постојећа правила Уредбе Д, посебно она која се односе на начин на који компаније могу да нуде и продају своје хартије од вредности, а да их не морају да региструју код Комисије за хартије од вредности и хартије од вредности САД (СЕЦ).
У прошлости, Уредба Д, Правило 506 стављала је ограничења напора у прикупљању средстава, посебно ограничавајући прикупљање средстава само на постојеће односе и спречавајући спонзора или другу страну да отворено затражи или рекламира те приватне могућности улагања. Ново правило 506 (ц) омогућава издаваоцима, спонзорима, синдикатима и другима који прикупљају капитал од приватних инвеститора да под одређеним условима оглашавају те могућности приватног улагања акредитованим инвеститорима. То правило ступило је на снагу 23. септембра 2013. Ново федерално законодавство представља велику промену за спонзоре који прикупљају средства за куповину или развој некретнина. У основи, наслов ИИ даје фирмама за масовно финансирање зелено светло за усмеравање тржишта великом базену потенцијалних инвеститора путем друштвених медија и интернета. Такође је створио ново возило за инвеститоре да лакше приступе могућностима директног улагања у некретнине.
Као што Повдерли напомиње, по први пут инвеститори имају директан приступ избору понуда приватних некретнина које могу прегледати, истражити и донијети добро информисане одлуке о инвестирању на мрежи.
Доња граница
Гужва на тржишту некретнина обећава да ће бити револуција. Управо се почиње, али већ привлачи импресивне нивое интересовања озбиљних инвеститора.
