Откупи корпоративних деоница, познати и као откупи акција, постали су политичка мета неколико демократских председничких кандидата. Ако су откупи икада ограничени или забрањени, Голдман Сацхс види очигледну последицу. "У свету без откупа, компаније би готово сигурно повећале раст дивиденди", пишу у недавном извештају.
У међувремену, други Голдманов извештај каже, "Верујемо да су дуготрајне С&П 500 дивиденде тренутно подцењене и да би било каква ограничења откупа само повећала њихову привлачност." Они додају: "Очекујемо да ће залихе раста дивиденди надмашити резултате у стабилном окружењу економског раста са скромним краткорочним приносима, где повећани удео капитала у укупном приносу долази од дивиденди."
Реалити Схарес, фирма за инвестициону стратегију и спонзор ЕТФ-а, посебно се фокусира на акције плаћања дивиденди. Недавно су препоручили ових осам, по Баррону: ЈПМорган Цхасе & Цо. (ЈПМ), Броадцом Инц. (АВГО), Тхе ПНЦ Финанциал Сервицес Гроуп Инц. (ПНЦ), Цомерица Инц. (ЦМА), Пхиллипс 66 (ПСКС), Маратхон Петролеум Цорп. (МПЦ), АббВие Инц. (АББВ) и СЛ Греен Реалти Гроуп (СЛГ). Голдманова корпа за раст дивиденди садржи пет њих. Приходи од дивиденди за свих осам налазе се у доњој табели.
8 Хигх Дивиденд Блуе Цхипс
(Принос дивиденде од 12. априла 2019.)
- АббВие, 5, 15% СЛ зелена, 3, 73% маратон, 3, 54% Броадцом, 3, 50% Цомерица, 3, 48% Пхиллипс 66, 3, 39% ЈПМорган Цхасе, 3, 04% ПНЦ Финанциал, 3, 00%
Значај за инвеститоре
Реалити Схарес користи неколико метрика за идентификацију акција са финансијском снагом како би понудила сигурне дивиденде и потенцијал за њихово повећање. Међу њима су: раст зараде током претходних 12 месеци, промене дивиденди током претходних пет година, омјер потрошње на отплате у односу на дивиденде и слободан новчани ток (ФЦФ).
"Надпросечни приноси на дивиденде, одрживи коефицијенти исплате и најбржи очекивани раст дивиденди до 2020." критеријуми су које је Голдман Сацхс користио у избору 50 акција у својој кори за раст дивиденди. Пет од осам акција које препоручује Реалити Схарес такође су међу 50 акција у Голдмановој корпи, по издању извештаја „Где сада инвестирати“ за 5. април 2019. године: АббВие, Броадцом, Цомерица, Пхиллипс 66 и ЈПМорган Цхасе.
Пројицира се да ће средња акција у овој корпи повећати дивиденде са сложеном годишњом стопом раста (ЦАГР) од 10% у периоду од 2018. до 2020. године, насупрот 6% за средњу С&П 500 акцију. Прогнозиране ЦАГР за пет залиха су: АббВие, 12%; Броадцом, 30%; Цомерица, 27%; Пхиллипс 66, 12%; и ЈПМорган Цхасе, 25%.
Према Голдмановом запажању да су залихе раста дивиденди „подцењене“, средњи удео у њиховој корпи има напредни П / Е однос 12к који је пројектован у наредних 12 месеци зараде, насупрот 18к за средњу С&П 500 акцију. За пет дионица подаци су: АббВие, 10к; Броадцом, 13к; Цомерица, 10к; Пхиллипс 66, 12к; и ЈПМорган Цхасе, 11к.
Фармацеутска компанија АббВие доноси јаких 5, 15% делимично јер је нижа за 24, 7% у односу на максимум 52 недеље. Његов блокбастерски лек Хумира лечи реуматоидни артритис, Црохнову болест и псоријазу, при чему је у 2018. години остварио продају од скоро 20 милијарди долара, што је 8% више него у 2017. години, по Барроновој. Међутим, АббВие има већину својих јаја у једној корпи, с обзиром на то да Хумира остварује око половину укупне продаје и још већи део зараде, додаје Баррон.
Гледајући унапред
"Ниједан систем није отпоран на глупости и тешко је предвидјети смањење дивиденди", упозорава Баррон. Штавише, пројекције раста дивиденде такође се заснивају на претпоставкама о будућем учинку компанија које се могу или не морају остварити.
