Ницолеллис асортиман је средином 1990-их развио Виценте Ницолеллис, бразилски трговац и брокер који је провео више од једне деценије возећи трговачки сто у Сао Паулу. Локална тржишта су у то време била веома волатилна и Ницолеллис се заинтересовала да развије начин како да искористи нестабилност у своју корист. Вјеровао је да је кретање цијена најважније за разумијевање и кориштење волатилности. Развио је Ранге Барс да узима у обзир само цену и тако елиминисао време из једначења.
Ницолеллис је открио да су барови засновани само на цени, а не на времену или другим подацима, нови начин гледања и искориштавања волатилности тржишта. Данас су Ранге Барс ново дете у блоку и све више добијају на значају као алат који трговци могу користити за тумачење волатилности и пласирање благовремено измењених трансакција.
Прорачун опсега
Распон тракова узима у обзир само цену; према томе, сваки бар представља одређено кретање цене . Трговци и инвеститори могу бити познати по приказивању бар графикона на основу времена ; на пример, 30-минутни графикон где један бар приказује активност цена за сваки временски период од 30 минута. Временски засновани графикони, као што је 30-минутни графикон у овом примеру, увек ће исписати исти број трака током сваке трговинске сесије, без обзира на волатилност, волумен или било који други фактор. Ранге Барс, с друге стране, може имати било који број шипки током штампања: током времена веће волатилности штампаће се више трака; обрнуто, током периода ниже колебљивости ће се штампати мање трака. Број опсега створених током сесије трговања такође ће зависити од инструмента који се оцјењује и наведеног кретања цијена траке распона.
Три правила распона:
- Свака трака распона мора имати висок / низак распон који је једнак наведеном распону. Свака трака распона мора се отворити изван високог / ниског распона на претходној траци. Свака трака распона мора се затворити или на високој или на ниској.
Подешавања домета
Одређивање степена кретања цена за креирање распона није процес који би одговарао величини. Различити инструменти за трговање крећу се на различите начине. На пример, залихе већих цена као што је Гоогле (Насдак: ГООГ) могу да имају дневни распон од седам долара; Акције ниже цене, као што је Блацкберри Лимитед (НИСЕ: ББ), могу се кретати само проценат од оне у типичном дану. Блацкберри Лимитед је компанија која је раније била позната под називом Ресеарцх Ин Мотион (на табелама је наведена као таква). Уобичајено је да трговински инструменти с већим ценама доживе већи просечни дневни распон цена. На слици 1 приказани су и Гоогле и Блацкберри са тракама од 10 центи. Половину сесије за трговање (9:30 - 13:00 ЕСТ) за Гоогле се једва може компримовати да стане на један екран, јер има много већи дневни распон од Блацкберри-а, и зато се креира много више трака од 10 центи.
Гоогле и Блацкберри пружају пример за две акције које тргују по веома различитим ценама, што резултира изразитим просечним дневним распонима цена. Треба напоменути да иако је углавном тачно да инструменти за трговање са високим ценама могу имати већи просечни дневни распон цена од оних са нижим ценама, инструменти који тргују по приближно истој цени такође могу имати веома различите нивое волатилности. Иако бисмо могли да применимо исте поставке траке распона на целој плочи, корисније је одредити одговарајуће подешавање распона за сваки инструмент трговања.
Један од начина успостављања одговарајућих поставки је разматрање просечног дневног распона инструмента за трговање. То се може постићи посматрањем или коришћењем индикатора као што је просечни истински распон (АТР) на дневном интервалу графикона. Једном када се утврди просечни дневни распон, проценат тог распона може се користити за успостављање жељеног распона цена за линијски графикон. (Сазнајте више о АТР-у у мери за нестабилност са просечним истинитим дометом .)
Друго разматрање је стил трговца. Краткорочни трговци могу бити више заинтересовани за гледање мањих кретања цена, и, самим тим, могу бити склони постављању траке мањег распона. Дугорочнији трговци и инвеститори могу захтевати подешавања траке распона која су заснована на већим кретањима цена. На пример, трговац унутар дана може гледати траку распона од 10 центи (.01) у компанијама МцГрав-Хилл Цомпаниес (МХП). То би омогућило трговцу да посматра значајна кретања цена која се дешавају током једне сесије трговања. Супротно томе, инвеститор ће можда желети поставку траке за један долар (1.0) за МцГрав-Хилл (МХП). Ово би помогло да се открију кретања цена која би била значајна за дугорочни стил трговања и улагања.
Трговање са распонима
Траке са распонима могу помоћи трговцима да погледају цену у „обједињеном“ облику. Велики део буке која настаје када цене одскоче напред-назад између уског распона могу се смањити на једну траку или две. То је зато што се нова трака неће штампати све док није испуњен пуни одређени распон цена. Ово помаже трговцима да разликују шта се заправо догађа са ценом. Будући да дијаграми са распонима елиминишу велики део буке, врло су корисни графикони на којима се могу цртати трендови. Подручја подршке и отпора могу се нагласити применом хоризонталних трендовских линија; трендови могу се истакнути употребом узлазних и силазних линија.
На слици 2 приказане су трендове примењене на.001 траку графикона Форек пара еуро / амерички долар. Хоризонталне линије трендова лако приказују распоне трговања, а кретања цена које пробијају ове области често су снажна. Обично, што више пута одскаче цена између распона, то ће снажнији потез бити једном када се цена пробије. Ово се сматра истинитим за додиривање узлазне и силазне линије: што више пута додирне исту линију, већи је потенцијални помак када се цена пробије.
Слика 3 приказује канал цена као две паралелне линије падајуће линије на Гоогле-овој траци са 1 опсегом. Овде смо користили бар са 1 опсегом (где је сваки бар једнак кретању цене од 1 УСД), што је бољи посао елиминисања „додатних“ кретања цена које су виђене на слици 1, користећи подешавање бар траке од 10 центи. С обзиром на то да је неко консолидовање кретања цена елиминисано коришћењем подешавања већег опсега, трговци ће можда моћи лакше уочити промене у ценовној активности. Трендлине су природно прилагођени распонима бар лествица; са мање буке, трендови ће бити лакше детектирати.
Тумачење волатилности с дометима
Волатилност се односи на степен кретања цена у инструменту трговања. Како тржишта тргују у уском распону, штампа се мање штампе, што одражава смањену волатилност. Пошто се цена почне разбијати из распона трговања с повећањем волатилности, исписат ће се више барова. Да би распон барова добио значај као мерило волатилности, трговац мора да проведе време посматрајући одређени инструмент трговања са примењеном одређеном поставком бар траке. Кроз ово пажљиво гледање, трговац може приметити суптилне промене у времену траке и учесталости штампања. Што брже исписују траке, то је већа волатилност цена; што спорије штампају шипке, нижа је волатилност цена. Периоди повећане волатилности често означавају могућности трговања јер нови тренд можда почиње.
Закључак
Иако траке распона нису врста техничког показатеља, они су користан алат који трговци могу употријебити за препознавање трендова и тумачење волатилности. Будући да распон бара узима у обзир само цену, а не време или друге факторе, они пружају трговцима нови поглед на цене активности. Провођење времена на посматрање распона трака је најбољи начин да се успоставе најкориснија подешавања за одређени инструмент трговања и стил трговања, као и да се одреди како их ефикасно применити у систем трговања.
За сродна читања, погледајте Предности података заснованих на интерним данима и трговања без буке .
