Када нестабилност на тржишту акција падне, као што је то учињено почетком фебруара, инвеститори могу бити склони деоницама и фондовима којима се тргује на берзи (ЕТФ) који подлежу надлежности нижег фактора. То је разуман приступ, али други паметни бета ЕТФ-ови могу помоћи инвеститорима да побољшају заштиту од нестабилности.
Средства која наглашавају фактор квалитета, као што је иСхарес Едге МСЦИ УСА Фактор квалитета ЕТФ (КУАЛ), могу помоћи инвеститорима да издрже периоде повећане волатилности. Стубови квалитетних залиха између осталих фактора често укључују низак дуг, дивиденде, снажне менаџерске тимове и робустан поврат уложеног капитала (РОИЦ). Са своје стране, удјели КУАЛ-а се процењују на основу приноса на капитал, променљивости зараде и дуга према сопственом капиталу, према иСхарес.
Године до данас, КУАЛ је порастао за 4, 61%, што је учинак који је углавном у складу са С&П 500. Квалитетне акције нуде инвеститорима неке убедљиве предности које требају узети у обзир. "Прво, квалитет је у историји пружио повратну премију, тј. Прилику да дугорочно надмашује широку референтну вредност. МСЦИ индекс квалитета је од 1990. у просеку победио С&П 500 просечно за око 0, 10% месечно", рекао је БлацкРоцк у недавна белешка.
КУАЛ, који је стар скоро пет година, прати МСЦИ индекс неутралности квалитета сектора у САД-у. ЕТФ са 4, 58 милијарди долара обавља задивљујући посао смањења волатилности. Трогодишња стандардна девијација КУАЛ-а од 9, 76% је нешто испод упоредиве метрике на С&П 500. ЕТФ би могао размотрити да ли америчке залихе посвађају током 2018. (За више детаља, погледајте: КУАЛ вс. ПРФ: Упоређивање паметних Бета фондови .)
"Поред тога, квалитет обично има најбоље резултате када се боре други стилови и шире тржиште", рекао је БлацкРоцк, Инц. (БЛК). "Квалитет обично надмаши замах у периодима турбуленција. Током последњег повлачења, квалитет је опет надмашио, мада с релативно малом маржом. Највероватније, део разлога због којег квалитет није пружио већу заштиту била је природа продаје."
КУАЛ поседује 125 акција, од којих је 25, 7% технолошка имена. ЕТФ 28, 1% своје заједничке тежине посвећује финансијским услугама и здравственим залихама. Аппле Инц. (ААПЛ), 3М Цомпани (МММ) и НВИДИА Цорпоратион (НВДА) су међу 10 најбољих удела ЕТФ-а.
Иако раст и замах добијају факторе већ неколико година, историјски подаци говоре да квалитет може дугорочно да награди инвеститоре. „Дугорочно гледано, квалитет се показао вредним, посебно у периодима за које је карактеристичан пораст волатилности“, наводи БлацкРоцк. "Од 1990, у месецима када је ВИКС порастао за 20% или више, квалитет је победио С&П 500 у просеку отприлике 60 базних поена (бпс, или.60%). Ни просек није функција од неколико, врло добра месеци. Када је волатилност нагло порасла, квалитет је победио шире тржиште 75% времена. " (За додатно читање погледајте: Стратегије за волатилност - доказују свој портфељ .)
