ДЕФИНИЦИЈА Заштићеног фонда
Заштићени фонд је врста узајамног фонда који обећава да ће инвеститору вратити бар део почетне инвестиције. Заштићена иницијална инвестиција, плус неки капитални добитак, враћаће се све док инвеститор задржи првобитну инвестицију до краја уговорног рока. Идеја која стоји иза ове врсте фонда је да будете изложени повратима на тржишту јер фонд може да уложи у акције на берзи, али ћете имати сигурност загарантоване главнице.
ПОКРИВАЊЕ ДОЛОГ заштићеног фонда
Заштићени фонд често поседује комбинацију улагања у фиксни приход и капитала. Део портфеља са фиксним приходом делимично гарантује главну инвестицију, док део капитала тражи додатни добитак. Портфељски менаџер често купује додатну полису осигурања како би заштитио главницу, чија се цена пребацује на инвеститора.
Почетна инвестиција се може вратити тек након истека гарантног рока; ако инвеститор прода пре овог периода, подлеже било каквим губицима, као и могућим накнадама за рани откуп. Ова врста фондова има веће омјере трошкова од осталих врста узајамних фондова.
Примери изградње заштићеног фонда
Зурицх Лифе нуди линију од три заштићена фонда која може послужити као пример рада ових фондова:
- Фонд Протецтед 70 улаже до 90% своје имовине у акције. Заштићена цена је једнака 70% највише цене јединице у току инвестиционог периода. Заштићени 80 фонд улаже до 70% своје имовине у капиталу. Заштићена цена је једнака 80% највише цене јединице у току инвестиционог периода. Заштићени фонд 90 улаже до 40% своје имовине у капиталу. Заштићена цена је једнака 90% највише цене јединице у току инвестиционог периода.
Ствари које треба размотрити пре улагања у заштићени фонд
- Да ли вам треба новац у наредних пет до 10 година? Ако ликвидирате прерано, можда ћете изгубити главну гаранцију, морати платити превремену казну за повлачење и можете изгубити новац ако је цена акција пала од ваше почетне инвестиције. Да ли вам треба приход од инвестиције? Гаранција се заснива на неотплаћивању током гарантног периода и поновном инвестирању свих дивиденди и расподјела. Ако се не држи на одложеном пореском рачуну, морате платити амерички порез на доходак. Можда нећете остварити добитке изнад почетног улагања. У овом случају, ваш учинак би могао бити у складу са државним обвезницама купљеним без годишњих накнада. Користићете гаранцију само на датум доспећа. Колико је добра гаранција? Гаранција коју фонд даје је само добра колико и компанија која је даје. Иако је неуобичајена појава да банке и осигуравајуће куће које обично подржавају те гаранције нису у могућности да испуне своје обавезе, то се и догађа.
