Ове недеље индустрија размењених фондова (ЕТФ) прославила је своју 20-годишњицу. Према чланку који је објавио Иахоо! Финансије, први ЕТФ је представљен у јануару 1993. године. СПДР Труст, који се такође назива СПДР С&П500 ЕТФ (АРЦА: СПИ), покренут је и прикупио је 500 милиона долара имовине. Данас се процењује да ће имовина имати више од 120 милијарди долара да би се квалификовала као једна од највећих тамо.
У протекле две деценије, понуда ЕТФ-а је повећана. Данас постоји добра трка у наоружању ради увођења јединствених и софистициранијих ЕТФ-ова, укључујући оне који омогућавају инвеститорима да имају користи од тога када класа имовине опада. Они укључују ЕТФ-ове који омогућују инвеститорима профит од повећања каматних стопа, што боли цијене обвезница јер се двије крећу у супротним смјеровима. Испод је пет таквих ЕТФ-а који ефективно онемогућавају инвеститора да скрати тржиште обвезница.
Главни трендови инвестирања за 2013. годину: Прелазимо неколико трендова улагања о којима бисте размишљали за 2013. годину.
ПроСхарес кратка благајна од 20 година
ПроСхарес кратка благајна од 20 година (АРЦА: ТБФ) настоји да се подудара са обрнутим дневним перформансама америчког тржишта Барцлаис Треасури Бонд. Темељни индекс инвестира у државне хартије од вредности са роком доспећа већим од 20 година. Због повезаности између цена обвезница и приноса, ЕТФ није успео у последњих пет година, што је последица једноставне чињенице да приноси обвезница опадају у том периоду. Међутим, како су стопе забележиле у последњих неколико месеци, ЕТФ је порастао на вредности и вратио се преко 30 долара по акцији.
Коефицијент трошкова прилично је висок за ЕТФ на 95 базних бодова (БПС), или 0, 95%. Међутим, прилично је ликвидна са близу 860 милиона долара имовине. Ако се дугорочне стопе и даље повећавају, фонд ће наставити са покретањем и вероватно ће покупити додатну имовину.
ПроСхарес Кратка благајна од 7-10 година
Инвеститори који су прилично јасни у погледу обвезница мораће да донесу одлуку о томе колико желе да иду на скали доспећа. ПроСхарес такође нуди инверзни фонд средњорочног доспећа у облику своје ПроСхарес кратке благајне од 7 до 10 година (АРЦА: ТБКС). Она настоји да се подудара са обрнутим дневним перформансама америчког индекса државних обвезница Барцлаис 7-10 година. Трошкови су поново високи и достижу 95 БПС, а крећу се тек од априла 2011. Као такав, ниво имовине му је прилично мали и износи 20, 5 милиона долара. Слична алтернатива са више него удвострученом имовином је иПатх америчког министарства финансија 10-годишњег ЕТН-а (АРЦА: ДТИС).
Дирекион Даили 20+ Иеар Треасури Беар 3к ЕТФ
Дирекион Даили 20+ Иеар Треасури Беар 3к ЕТФ (АРЦА: ТМВ) нуди обвезницама могућност да се повеће улог на раст каматних стопа или значајан пад потражње за куповином државних обвезница. ЕТФ тражи 300% обрнуту корист од НИСЕ 20 Иеар Плус индекса трезорских обвезница. Коефицијент трошкова поново је висок за ЕТФ са 93 БПС, али фонд је толико променљив да повлачење добити или додатних трошкова од 1% неће бити безначајно за инвеститоре. С падом стопа у последњих неколико година, ЕТФ је у основи убијен. Од средине 2009. године, фонд се смањује са 460 УСД на основи обрнуто подељене корекције - на новијих 50 долара. Али с преокретом стопа, потенцијал за повећање је подједнако велик. Ово није за слабовидне.
ПроСхарес кратак високи принос
ПроСхарес кратки принос (АРЦА: СЈБ) тражи обрнуту дневну перформансу индекса високих приноса Маркит иБокк $ Ликуид. Инвеститори су можда приметили да су високе приносе обвезнице, што је само еуфемизам за безвриједне обвезнице, усред снажног вођења бикова док инвеститори лицитирају те обвезнице како би повећали укупан принос у свом портфељу. Преокрет у порасту цена безвриједних обвезница створио би чуда за овај ЕТФ. Трошкови поново износе 95 КМ, а фонд је ново место, након што је уведен у марту 2011.
Инвесцо ДБ обрнута будућност јапанске државне обвезнице
Инвесцо ДБ обрнута будућност јапанске државне обвезнице (АРЦА: ЈГБС) представља егзотичнији начин да се профитира од евентуалног повећања каматних стопа у Јапану или ако потражња почне да се обраћа за хартије од вредности фиксног дохотка јапанске владе. Он тражи обрнуту перформансу ДБ УСД Инверсе ЈГБ Футурес Индек. Јапанска економија борила се отприлике све док ЕТФ индустрија постоји, а приноси су међу најнижим у развијеним земљама. То можда неће бити заувек, али инвеститори би свакако требали да ураде своје истраживање пре него што се кладе против раста јапанских стопа.
ЕТФ-ови са задњом линијом нових инверзних обвезница и даље се појављују, зато будите сигурни да проверите листу ажурирања са Морнингстар-ом или другим добављачима финансијских услуга. Горе наведене понуде требало би инвеститорима да дају добар преглед неких опција тамо. Све у свему, клађење на пад класе имовине мора се вршити с довољно пажње, али треба поставити солидан случај да се тржиште бикова у обвезницама ближи крају.
У време писања извештаја, Риан Ц. Фухрманн није имао ниједну акцију у било којој поменутој компанији.
