Величина позиције односи се на број јединица које инвеститор или трговац улаже у одређену хартију. Величина рачуна инвеститора и толеранција на ризик требало би се узети у обзир приликом одређивања одговарајуће величине позиције.
Смањивање величине положаја
Величина позиције односи се на величину позиције унутар одређеног портфеља или на износ у УСД који ће инвеститор трговати. Инвеститори користе одређивање величине позиције како би одредили колико јединица безбедности могу да купе, што им помаже да контролишу ризик и повећају поврат.
Пример димензионирања положаја
Коришћење исправног одређивања положаја укључује три корака:
- Утврђивање ризика рачуна: Пре него што инвеститор може да користи одговарајућу величину позиције за одређену трговину, мора да утврди ризик свог рачуна. То се обично изражава у проценту капитала инвеститора. По правилу, већина инвеститора у малопродаји ризикује не више од 2% свог улагачког капитала у било којој трговини; менаџери фондова обично ризикују мање од овог износа. На пример, ако инвеститор има рачун од 25.000 УСД и одлучи да постави свој максимални ризик на рачуну од 2%, он не може ризиковати више од 500 УСД по трговини (2% к 25.000 УСД). Чак и ако инвеститор изгуби 10 узастопних трансакција заредом, изгубио је само 20% свог инвестиционог капитала. Одређивање трговинског ризика: Инвеститор тада мора одредити где треба да стави налог за заустављање губитка за одређену трговину. Ако инвеститор тргује дионицама, трговински ризик је удаљеност у доларима између предвиђене улазне цијене и стопе губитка. На пример, ако инвеститор намерава да купи Аппле Инц. за 160 УСД и постави налог за заустављање губитка на 140 УСД, трговински ризик је 20 УСД по акцији. Одређивање величине одговарајуће позиције: Инвеститор сада зна да може ризиковати 500 УСД по трговини и јесте ризикујући 20 долара по акцији. Да би утврдио тачну величину позиције из ових информација, инвеститор једноставно мора да подељује ризик на рачуну, који је 500 долара, на трговински ризик, који износи 20 долара. То значи да се може купити 25 акција (500 УСД / 20 УСД).
Величина позиције и ризик од недостатака
Улагачи требају бити свјесни да чак и ако користе исправно одређивање величине позиције, могу изгубити више од наведеног лимита ризика рачуна уколико залихе недостају испод налога за заустављање. Ако се очекује повећана волатилност, попут пре објављивања зарада компанија, улагачи ће можда желе преполовити величину своје позиције како би умањили ризик од разлике.
