Шта је прекомерна продаја?
Израз препродата односи се на стање у којем се средство тргује нижим ценама и има потенцијал за скок цене. Стање предпродаје може трајати дуго, и зато прекомерна продаја не значи да ће ускоро доћи до скупа цена или уопште. Многи технички индикатори идентификују ниво проданих и прекупљених вредности. Ови показатељи темеље своју процену на месту где се тренутно тргује у односу на претходне цене. Основе се такође могу користити за процену да ли је неки потенцијал потенцијално предпродат и одступио је од уобичајених мерних вредности.
Кључне Такеаваис
- Превелики је субјективни термин. Будући да трговци и аналитичари сви користе различите алате, неки могу видети распродату имовину, док други виде имовину која даље пада. Претерани услови могу трајати дуго, тако да опрезни трговци чекају да се цена повећа и крећу се више пре куповине. Продајни услови се идентификују техничким показатељима као што су индекс релативне снаге (РСИ) и стохастички осцилатор, као и други. Темељни елементи такође могу да истакну преопредељену имовину упоређујући тренутне вредности са претходним вредностима у погледу цене / зараде (П / Е) и на пример П / Е, на пример.
Шта вам каже прекомерна продаја?
Превелика основном трговцу значи имовина којом се тргује знатно испод уобичајене метрике вредности. Технички аналитичари се обично позивају на очитавање индикатора када спомињу предпродато. Оба су валидна приступа, мада се у две групе користе различити алати да би се утврдило да ли је неко средство продато.
У основи прекомерно
У основи препродате акције (или било која имовина) су оне за које инвеститори осећају да тргују испод њихове праве вредности. То би могло бити резултат лоших вести у вези са компанијом о којој је реч, лоших изгледа за компанију која напредује, индустрије изван фаворита или опадања укупног тржишта.
Традиционално, уобичајени показатељ вредности акција био је однос П / Е. Аналитичари и трговци користе јавно извештаване финансијске резултате или процене зараде да би идентификовали одговарајућу цену за одређену акцију. Ако П / Е акција падне на дно њеног историјског распона или падне испод просечног П / Е сектора, улагачи могу видети да је акција подцењена. Ово може представљати могућност куповине за дугорочно улагање.
На пример, акције које су у прошлости имале П / Е од 10 до 15, а које се сада тргују на П / Е од пет могу сигнализирати инвеститорима да ближе погледају компанију. Ако је компанија још увек јака, акција се може прекомерно продати и добар кандидат за куповину. Потребна је пажљива анализа, јер могу постојати добри разлози зашто инвеститори више не воле компанију као некада.
Технички прекомерно
Трговци такође могу да користе техничке показатеље за утврђивање нивоа препродаје. Технички индикатор гледа само на тренутну цену у односу на претходне цене. Не узима у обзир фундаменталне податке.
Стохастички осцилатор Георге Лане, који је развио 1950-их, испитује недавна кретања цена да би идентификовао промене у замаху и смеру акција. РСИ мјери снагу иза кретања цијена у посљедњем периоду, обично 14 дана.
Низак РСИ, углавном испод 30, сигнализира трговцима да се акција може препродати. У суштини, индикатор каже да се цена тргује у доњој трећини њеног недавног распона цена. То не значи да ће цена одмах поскупјети. Многи трговци чекају да индикатор крене на виши ниво пре куповине, јер препродати услови могу дуго трајати. На пример, трговац може да сачека да се продати РСИ пребаци изнад 30 пре куповине. То показује да је цена преплаћена, али сада почиње да расте.
Неки трговци користе канале цена као што су Боллингер бендови да би уочили површине које су продане. На графикону, Боллингер појасеви су постављени у вишеструким стандардним одступањима дионица изнад и испод експоненцијалног помичног просјека. Када цена досегне доњи опсег, може се превисоко продати. Трговци још једном чекају да цена поново почне да расте пре куповине.
Шта значи прекомерна продаја?
Примери претераних показатеља и основа
Превисоки нивои на основу РСИ и П / Е. Инвестопедиа
Пример графикона приказује графикон цена са два показатеља испод њега. Горњи индикатор је РСИ, а онај испод њега је П / Е.
На РСИ-ју су постављене стрелице тамо где је РСИ пао испод 30, а затим се померао натраг изнад њега. То би могле бити бодове за куповину на основу опоравка од превеликог стања. Неки од ових сигнала довели су до тога да је цена порасла, док су други видели да се цена неко време наставља снижавати.
Ниво распродатог П / Е варираће у зависности од залиха, јер свака дионица има свој П / Е асортиман којим тежи да путује. За ову залиху куповина близу П / Е од 10 обично представља добру прилику за куповину као цена кренули су виши оданде.
Разлика између прекомерног и претераног купања
Ако је превелика продаја када се нека имовина тргује у доњем делу њеног недавног распона цена или се тргује близу најнижих нивоа на основу основних података, тада је прекорачење купљено супротно. Прегледани технички индикатор који је прекорачен појављује се када се цена имовине тргује у горњем делу његовог недавног ценовног ранга. Слично томе, претјерано промишљено фундаментално очитање појављује се када се имовина тргује на највишем крају својих основних удјела. То не значи да треба продати имовину. То је само упозорење да се погледа шта се догађа.
Ограничења употребе Превеликог очитања
Неки трговци погрешно доживљавају оверсоолд као сигнал куповине. Уместо тога, више је упозорење. Омогућује трговцима да знају да се имовином тргује у доњем делу њеног недавног распона цена или се тргује нижим основним односом него што то обично чини. То не значи да треба купити имовину. Многе залихе које и даље падају изгледају јефтино све доле. То се може догодити зато што се већина читања која се продају на основу претходних перформанси. Ако инвеститори виде мрачну будућност за дионице или другу имовину, она ће се можда и даље распродати иако изгледа јефтино на основу историјских стандарда.
Чак и ако је акција или друга имовина добра куповина, она може дуго да се прода, пре него што цена почне да се повећава. То је разлог зашто многи трговци пазе на очитавање препродатих података, али тада чекају да цена почне да се креће пре него што купују на основу сигнала о поновној продаји.
