Која је маргина оперативног новца?
Оперативна маржа новчаног тока је омјер новчаног тока који мјери готовину из пословних активности као постотак прихода од продаје у датом периоду. Као и оперативна маржа, она је поуздан показатељ профитабилности и ефикасности компаније и квалитета зараде.
Кључне Такеаваис
- Оперативна маржа новчаног тока је оперативни новчани ток подијељен са приходима. Оперативна маржа новчаног тока открива колико ефикасно предузеће претвара продају у готовину и добар је показатељ квалитета зараде. Овај омјер користи оперативни новчани ток, који додаје назад не-готовинске трошкове. Оперативна маржа користи оперативне приходе, који укључују такве трошкове као амортизација.
Разумевање марже оперативног новца
Оперативна маржа протока новца мери колико ефикасно предузеће претвара продају у готовину. Добар је показатељ квалитета зараде јер укључује само трансакције које укључују стварни трансфер новца.
Јер новчани ток покреће га приходи, режијски трошкови и оперативна ефикасност, што може бити врло корисно, посебно када упоређујемо перформансе са конкурентима у истој индустрији. Да ли се оперативни новчани ток учинио негативним јер компанија улаже у своје пословање да би им била још исплативија? Или је компанији потребна ињекција спољног капитала да би купио време за наставак пословања у очајничком покушају да преокрене посао?
Баш као што компаније могу побољшати оперативну маржу протока, ефикаснијим коришћењем обртног капитала, тако могу привремено изравнати оперативну маржу тока одгађајући плаћање доспјелих потраживања, потјерујући клијенте за плаћањем или смањујући залихе. Али ако се маржа оперативног новчаног тока компаније повећава из године у годину, то указује да се њен слободан новчани ток побољшава, као и његова способност да прошири базу имовине и створи дугорочну вредност за акционаре.
Оперативна маржа протока готовине у односу на оперативну маржу
Оперативна маржа протока новца није за разлику од оперативне марже. Оперативна маржа укључује трошкове амортизације и амортизације. Међутим, оперативна маржа новчаног тока враћа не-готовинске трошкове, попут амортизације.
Оперативна маржа се рачуна као оперативни приход подијељен с приходима. Слично је са оперативном маржом новчаног тока, осим што користи оперативни приход. Оперативна маржа протока новца користи оперативни новчани ток, а не оперативни приход.
Маржа слободног готовинског тока је још једна мера марже новца, где такође додаје капиталне издатке. У капитално интензивним индустријама, уз висок омјер фиксних и варијабилних трошкова, мали раст продаје може довести до великог повећања оперативних новчаних токова, захваљујући оперативном утјецају.
Примјер марже оперативног тока новца
Оперативни новчани ток = нето приход + неновчани расходи (амортизација) + промена у обртном капиталу
Претпоставимо да је компанија АБЦ забележила следеће податке за пословне активности у 2018. години:
Продаја = 5.000.000 УСД
Амортизација = 100.000 УСД
Амортизација = 125.000 УСД
Остали безготовински расходи = 45 000 УСД
Обртни капитал = 1.000.000 долара
Нето приход = 2.000.000 УСД
И забележили су следеће информације за 2019. годину пословања:
Продаја = 5.300.000 УСД
Амортизација = 110.000 УСД
Амортизација = 130.000 УСД
Остали безготовински расходи = 55 000 УСД
Обртни капитал = 1.300.000 долара
Нето приход = 2.100.000 УСД
Новчани ток из пословних активности за 2019. годину израчунавамо на следећи начин:
Новчани ток из пословних активности = 2.100, 00 + + (110.000 УСД + 130.000 + 55.000 УСД) + (1.300.000 - 1.000.000 УСД) = 2.695.000 УСД
Да бисте достигли маржу оперативног новца, овај број је подељен продајом:
Оперативни рејтинг готовинског тока = 2, 695, 000 УСД / 5, 300, 000 = 50, 8%
