Шта је нормална дистрибуција?
Нормална расподјела, позната и као Гауссова дистрибуција, је вјероватноћа дистрибуција која је симетрична у односу на средину, показујући да су подаци у близини средње вриједности чешћи од података који су далеко од средње вриједности. У графичком облику, нормална дистрибуција ће се појавити као звонаста крива.
Нормална расподела
Разумевање нормалне дистрибуције
Нормална дистрибуција је најчешћа врста дистрибуције која се претпоставља техничким анализама тржишта акција и другим врстама статистичких анализа. Стандардна нормална дистрибуција има два параметра: средњу и стандардну девијацију. За нормалну дистрибуцију, 68% опажања је унутар +/- једно стандардно одступање средње вредности, 95% је унутар +/- две стандардне девијације, а 99, 7% унутар + - три стандардна одступања.
Модел нормалне расподјеле мотивиран је теоремом централног ограничења. Ова теорија каже да просеци израчунати од независних, идентично дистрибуираних случајних променљивих имају приближно нормалне дистрибуције, без обзира на врсту дистрибуције из које се варијабле узоркују (под условом да имају коначну варијанцу). Нормална расподјела понекад се мијеша са симетричном расподјелом. Симетрична расподјела је она гдје раздјелна линија даје двије зрцалне слике, али стварни подаци могу бити два грба или низ брда поред кривуље звона која указује на нормалну дистрибуцију.
Кључне Такеаваис
- Нормална дистрибуција је одговарајући израз за кривуљу вјероватноће звона. Нормална дистрибуција је симетрична дистрибуција, али нису све симетричне дистрибуције нормалне. У стварности, већина дистрибуција цијена није сасвим нормална.
Скевнесс и Куртосис
Подаци из стварног живота ретко, ако икада, следе савршену нормалну дистрибуцију. Коефицијенти накривљености и куртозе мјере колико је дана дана дистрибуција различита од нормалне дистрибуције. Накривљеност мјери симетрију дистрибуције. Нормална дистрибуција је симетрична и има нулте скочност. Ако дистрибуција скупа података има накривљеност мању од нуле или негативну, а лијеви реп дистрибуције је дужи од десног репа; Позитивно накривљеност подразумева да је десни реп дистрибуције дужи од левог.
Куртоза статистика мјери дебљину репних крајева дистрибуције у односу на репове нормалне дистрибуције. Дистрибуције с великом куртозом показују податке о репу који прелазе репове нормалне дистрибуције (нпр. Пет или више стандардних одступања од средње вриједности). Дистрибуције са ниском куртозом показују податке о репу који су углавном мање екстремни од репова нормалне дистрибуције. Нормална расподјела има куртозу од три, што значи да дистрибуција нема ни масних ни танких репова. Према томе, ако посматрана дистрибуција има куртозу већу од три, каже се да ће дистрибуција имати тешке репове у поређењу с нормалном дистрибуцијом. Ако расподјела има куртозу мању од три, каже се да има танке репове у поређењу с нормалном расподјелом.
Како се уобичајена дистрибуција користи у финансијама
Претпоставка о нормалној дистрибуцији примењује се на цене имовине као и на цене акције. Трговци могу временом да утроше цене цена како би се уклапали у недавне акције цена у нормалну дистрибуцију. Даљња цена цена креће се од средње вредности, у овом случају, вероватније да је средство прецијењено или подцијењено. Трговци могу користити стандардна одступања како би сугерисали потенцијално трговање. Ова врста трговања се обично врши у врло кратким временским оквирима, јер веће временске скале знатно отежавају одабир улазних и излазних тачака.
Слично томе, многе статистичке теорије покушавају да моделирају цене имовине под претпоставком да оне следе нормалну дистрибуцију. У стварности, дистрибуције цена имају тенденцију да имају масне репове и, самим тим, имају куртозу већу од три. Таква средства су имала кретања цена већа од три стандардна девијација изнад просека чешће него што би се очекивало под претпоставком нормалне дистрибуције. Чак и ако је имовина прошла кроз дужи период где одговара нормалној дистрибуцији, нема гаранције да прошли учинак заиста извештава о будућим изгледима.
