Шта је узајамни фонд који није јавно доступан
Узајамни фондови који нису јавно доступни су инвестициона средства доступна само богатим инвеститорима, углавном због већег ризика и већих потенцијалних приноса. Емитенти региструју узајамне фондове којима се не тргује приватним пласманом, а не као хартије од вредности.
Инвеститори који купују узајамне фондове који нису јавно понуђени морају испуњавати акредитоване, што значи да испуњавају услове подобности за приход и нето вредност, јер се на ове фондове примјењује мање прописа од јавних понуђених узајамних фондова.
Не мешајте узајамне фондове који нису јавно понуђени са затвореним фондовима, који имају ограничен број акција, али доступни су широј јавности.
Увод у узајамне фондове
РАЗУМИЈЕВАЊЕ ДОГАЂАЈА Узајамног фонда који није јавно објављен
Необјављени узајамни фондови су здружени фондови који користе бројне различите стратегије за активни поврат, или алфа, за своје инвеститоре. Неким се агресивно управља или користе деривати и полуге како на домаћем тако и на међународном тржишту с циљем да се генеришу високи приноси, било у апсолутном смислу или преко одређеног тржишног ранга.
Генерално, сви узајамни фондови који нису јавно познати су познати као хедге фондови. Међутим, ту постоји разлика. Први хедге фондови су се користили од заштите, тако што су покушали да минимизирају тржишни ризик скраћивањем једног скупа акција, док су дугог настављали са другим. Покушали су да дају поврат сличан ономе на тржишту или изнад тржишта, истовремено узимајући мањи ризик због дугог / кратког модела.
Данас је хедге фонд ухватљива фраза за све јавно објављене фондове, без обзира да ли се ради о хеџингу или не. Ова се фраза често користи за описивање само дуготрајних стратегија које улажу у посебне ситуације или неликвидне инвестиције, носећи ризик који није погодан за све инвеститоре. Неке користе егзотичне стратегије, укључујући трговање валутама и изведеним дериватима попут фјучерса и опција.
Само појединцима високе вредности нето је дозвољено да купују узајамне фондове који нису јавно понуђени, а менаџери инвестиција могу имати проблема са маркетингом мање богатих инвеститора. Линија размишљања је да богатији инвеститори требају знати ризике који су повезани.
Најчешћи податак о чланству у клубу велике нето вредности је милион долара ликвидне финансијске имовине. Ово је праг за многе узајамне фондове који нису јавно понуђени.
Повратни недостаци узајамног фонда који нису јавно објављени
Постоје три главна недостатка узајамних фондова који нису јавно понуђени. Један је недостатак ликвидности. Неки уопште не тргују често, јер су доступни само тако малој групи инвеститора. Ово може отежати улазак и излазак из ових средстава.
Друго су веће таксе, као и порески третман ових трошкова. Они се не одузимају аутоматски од поврата који инвеститори остварују на исти начин као средства којима се тргује јавно. Трошкови узајамног фонда који нису јавно понуђени појављују се у пољу 5 Обрасца 1099-ДИВ, а инвеститори могу одбити те трошкове као различите трошкове улагања у Прилогу А из 1040.
Коначно је ниво обелодањивања. Неки узајамни фондови који нису јавно понуђени раде бољи посао од других. Али генерално, инвеститори у ове фондове обично добијају мање увида у начин на који се тим средствима управља, у односу на јавно понуђене узајамне фондове.
