Шта је фиксни приход нове генерације (НГФИ)
Фиксни приход нове генерације, или НГФИ, иновативан је приступ инвестирању у којем портфељ менаџер активно користи све факторе поврата кроз читав низ стратегија са фиксним дохотком, од традиционалних, референтно прилагођених приступа, алтернативних тактика као што су хедге фондови и потпуно неограничени. стратегије.
БРЕАКИНГ ДОВН Фиксни приход нове генерације (НГФИ)
НГФИ инвестирање настало је као комбинација волатилности каматних стопа и старења становништва који изазива способност традиционалних менаџера са фиксним дохотком да успешно генеришу супериорне инвестиционе перформансе. Као резултат, иновативни менаџери инвестиција сада мешају традиционални и алтернативни стил инвестирања и користе софистициране инвестиционе алате и стратегије трговања у покушају да искористе све доступне факторе поврата.
Данас се све више менаџера инвестиција удаљава од традиционалних стратегија са фиксним дохотком, као што су језграни производи и производи владе САД-а повезани са широким тржишним индексима и макроекономским погледима одоздо на доле. Уместо тога, иновативни активни менаџери окрећу се савременијим начинима генерисања алфа и развијају решења за одрживи приход. Ове инвестиције укључују производе који се штите од растуће инфлације и каматних стопа, локалне дугове на тржиштима у настајању, деноминиране у домаћим валутама и америчким доларима, неограничене стратегије с референтном активношћу и још много тога. Глобална диверзификација је приоритет за многе менаџере инвестиција у НГФИ. То је зато што већина инвеститора са фиксним дохотком, посебно оних који раде у пензионим плановима на радном месту, и даље су изложени предрасудама матичних земаља америчког индекса обвезница Блоомберг Барцлаис.
Врсте инвестиција са фиксним приходом нове генерације
Универзум инвестицијских производа и возила НГФИ се непрестано проширује. Ако се користе сами или у комбинацији са традиционалнијим стратегијама, они представљају брзо растућу компоненту разнородног портфеља улагања. Следи преглед неколико врста инвестиција НГИФ-а:
Инвестиције у мултисекторске обвезнице - Траже приход диверзификацијом имовине између неколико сектора са фиксним дохотком, као што су државне и корпоративне обвезнице САД-а, државни дуг на крају тржишта у настајању и америчке дужничке хартије од вредности високог приноса.
Неограничене стратегије - Елиминише ограничења праћења референтне вредности. Од менаџера са фиксним примањима није потребно да се придржавају посебних рејтинга обвезница, валуте или сектора, а могу користити деривате да би се заштитили од распона цена и стопа. Они могу такође да се кладе против тржишта користећи опције пут и цалл.
Банковни зајмови с промјењивом каматном стопом - Основна каматна стопа на већини кредита прилагођава се сваких 30-90 дана, на основу промјена референтне стопе, као што је ЛИБОР. Стога ће тржишна вриједност зајма с промјењивом каматном стопом бити мање осјетљива на промјене каматних стопа у односу на већину улагања у фиксну стопу.
Апсолутни приноси - Ове стратегије са фиксним дохотком желе остварити позитиван поврат улагањем у опортунистичке изворе поврата попут валута, дугих и кратких позиција, каматних стопа и још много тога.
