Шта је умрежавање?
Мрежни поступак подразумева компензацију вредности више позиција или плаћања које треба разменити између две или више страна. Може се користити за одређивање којој се странци дугује накнада у вишестраначком споразуму. Мрежни рад је општи концепт који има низ специфичнијих употреба, посебно на финансијским тржиштима.
Како дјелује умрежавање
Неттинг који се користи у трговању, где инвеститор може надокнадити позицију у једној харрији или валути другом позицијом у истој хартији или другој. Циљ у нетирању је надокнађивање губитака у једној позицији с добитком у другој. На пример, ако инвеститору недостаје 40 деоница хартија од вредности и дугих 100 акција истог хартија од вредности, он је дугих 60 акција.
Такође, када компанија поднесе захтев за стечај, странке имају тенденцију да нето исплате дуговања једна другој. То се такође назива клаузулом о пребијању или законом о пребијању. То јест, компанија која послује са неисправном компанијом надокнадиће сав новац који дугује фирми која не испуњава штету новцем који им дугује. Остатак представља укупан износ који њима или њима дугује, а који се може користити у стечајном поступку.
Компаније такође могу користити мреже за поједностављење фактура трећих страна, чиме се на крају смањује више фактура у једну. На пример, неколико одељења у великој транспортној корпорацији купује залихе папира од једног добављача, али исти добављач папира користи исто превозно предузеће за слање својих производа другима. Ако се нето покаже колико свака странка дугује другој, може се створити једна фактура за компанију која има неизмирени рачун. Ова техника се такође може користити за пренос средстава између зависних предузећа.
Умрежавање штеди много времена елиминишући потребу за обрађивањем више трансакција, смањујући број трансакција на једну.
Врсте мрежица
Ево четири главна начина коришћења мреже:
Мрежа изблиза
Нетовање након затварања догађа се након задане вредности, при чему трансакције између две стране нетирају на једну цену да једна страна плати другој.
Неттинг би Новатион
Мрежа мреже на поништавању поништава компензацијске свапове и замјењује их новим обавезама.
Неттинг Сеттлемент
Такође познато као нетирање плаћања, намирење наплате агрегира доспјели износ међу странкама и повезује новчане токове у једну уплату.
Мултилатерално умрежавање
Вишестрана мрежа је мрежа која укључује више од две стране. У овом се случају често користи клириншка кућа или централна размјена.
Кључне Такеаваис
- Неттинг надокнађује вредност више позиција или плаћања које треба разменити између две или више страна. Неттинг се користи у великом броју окружења и случајева - трговању хартијама од вредности или валутом, банкротом и међудржавним трансакцијама. Мрежирање може укључивати више од две стране, које се називају мултилатералним мрежама, и углавном укључује централну размену или клириншку кућу.
Предности мреже
Неттинг штеди компанијама много времена и трошкова елиминишући потребу за обрадом великог броја трансакција месечно и смањивањем потребних трансакција на једну уплату. За банке које прелазе преко границе ограничава број девизних трансакција јер се број токова смањује.
Помоћу нетотирања у страној валути, компаније или банке могу да консолидују број валута и девизних уговора увођењу већих трговина, искориштавајући предности побољшаних цена. Када компаније имају више организованих временских оквира и предвидљивости у насељима, могу тачније прогнозирати своје новчане токове.
Пример мреже
Мрежни рад је веома чест на свап тржиштима. На пример, претпоставимо да две стране закључе споразум о замјени одређеног осигурања. На крају периода замене, Инвеститор А треба да прими 100.000 УСД од инвеститора Б. Истовремено, инвеститор Б треба да прими 25.000 УСД од инвеститора А. Уместо да инвеститор Б да инвеститору А 100.000 УСД, а инвеститор А дава инвеститору Б $ 25.000, исплате ће бити умрежене. Инвеститор А дао би инвеститору Б $ 0, док инвеститор Б дао би 75.000 УСД.
Овај поступак умрежавања се дешава на великом броју размена, али постоји једна врста замењивања где се не догађа. Код валутних замјена, будући да су фиктивни износи у различитим валутама, номинални износи се размјењују у њиховим валутама, а сва доспјела плаћања се међусобно размјењују у цијелости; не долази до умрежавања.
