Коефицијент ликвидности узајамног фонда је омјер који упоређује износ готовине у фонду у односу на његову укупну имовину. Коефицијенти узајамне ликвидности фонда могу варирати и могу укључивати новац или сву готовину и њихове еквиваленте.
Увод у узајамне фондове
Рушење коефицијента ликвидности узајамног фонда
Коефицијент ликвидности узајамног фонда извјештава узајамне фондове како би инвеститорима пружио увид у то колико готовине држи фонд. Компаније могу да пријаве коефицијенте готовине или омјере готовине и еквивалента готовине, што је шира мера која обухвата новчане еквиваленте који се могу лако ликвидирати у кратком року. Коефицијент је једноставан проценат који дели укупни новац или укупан новац и новчане еквиваленте на укупну имовину фонда.
Ниво готовине узајамних фондова такође пажљиво прате индустријски шпекуланти као показатељ правца тржишта. Већина средстава задржава око 3% до 5% своје укупне имовине у готовини.
Индустријска спекулација
Институт за инвестиционе компаније даје месечни извештај о статистици узајамног фонда, који укључује податке о просечном коефицијенту ликвидности узајамног фонда индустрије. У децембру 2017. Институт за инвестиционе компаније известио је коефицијент ликвидности преко капиталних узајамних фондова од 3, 1%.
Генерално, инвеститори могу да прате ликвидност индустрије узајамних фондова да би стекли осећај колективне перспективе менаџера новца на тржишту. Очекује се да ће коефицијенти ликвидности већи од 5% показати нешто страха у изгледима тржишта за добитак с медведским изгледима. Коефицијенти ликвидности испод 5% показују да су менаџери новца бујнији на тржиштима и у потпуности распоређују сву готовину.
Прописи о готовинском узајамном фонду
До 2016. године, готовински нивои узајамног фонда и ликвидност узајамног фонда нису били фактори који су били високо регулисани. Међутим, у 2016. години Комисија за хартије од вредности и берзе (СЕЦ) донела је нека нова правила која се односе на управљање узајамним фондом. Нова правила агенције ступају на снагу у децембру 2018. године, додајући неке нове одредбе Закона о инвестиционим друштвима из 1940. Промене су пре свега усредсређене на правило 22е-4, за који ће бити потребна средства за документовање свеобухватног програма ликвидности и улагање не више од 15% њихове нето имовине у неликвидним улагањима. Остале промене укључују измене у обрасцу за регистрацију узајамног фонда Н-1А као и измене у Обрасцу Н-ЛИКУИД, Обрасцу Н-ЦЕН и Обрасцу Н-ПОРТ. С новим правилима, СЕЦ покушава помоћи инвеститорима да лакше купе и откупе акције, истовремено успостављајући неке нове параметре за управљање ризиком ликвидности и извјештавање о стању готовине.
