Шта је Мидцап Фунд?
Фонд са средњим капиталом је удружени инвестициони инструмент (нпр. Узајамни фонд или ЕТФ) који изричито улаже у акције компанија са средњим капиталом или компанија са тржишном капитализацијом у распону од приближно две милијарде до 10 милијарди долара.
Кључне Такеаваис
- Средњи капитални фонд је удружена инвестиција, попут узајамног фонда, која се фокусира на компаније са тржишном капитализацијом у средњем распону котираних акција. Деонице са средњом капом имају тенденцију да инвеститорима нуде већи потенцијал раста од великих залиха, али са мања волатилност и ризик од малих залиха. Средства са средњим капиталом омогућавају инвеститорима да лако и економично држе разноврстан портфељ ових врста акција. Постоји неколико референтних индекса које средња капитална средства могу да прате, као што су С&П 400 и Русселл 1000.
Разумевање средстава са средњим капиталом
Средства са средњим капиталом инвеститорима пружају разноврстан портфељ компанија са средњим капиталом. Акцијски фондови са средњим капиталом улажу у фирме са основаним предузећима. Због тога су ове компаније учиниле значајан део својих капиталних структура тржиштима капитала. Све у свему, компаније са средњим капиталом имају тенденцију да нуде више потенцијала раста од акција са великим капиталом и са мањом волатилношћу од сегмента са малим капиталом. Средства са средњим капиталом желе да искористе овај потенцијал повећања капитала стварањем средстава која су диверзификована међу компанијама са средњим капиталом.
Многе фондове компаније и индекси фокусирају се на залихе средњег капитала са додатном компонентом као што су раст или вредност. Средствима са средњим капиталом могу се активно управљати или пасивно управљати. Тржишни сегмент са средњим капиталом нуди широк спектар могућности улагања за инвеститоре. Неке од најпопуларнијих референтних вредности у сегменту са средњом капом су С&П МидЦап 400, Русселл 1000 МидЦап индекс и амерички Вилсхире индекс средњих капака. Од јуна 2019. године најмањи члан америчког индекса средњих капију Вилсхире-а процењен је на 1, 4 милијарде долара. Највећа је имала тржишну капитализацију од 14, 3 милијарде долара.
Дефинисање Мидцап-а
„Средња граница“ је термин који се даје компанијама са тржишном капитализацијом (или вредности) између две милијарде и 10 милијарди долара. Као што име имплицира, компанија са средњим капиталом спада у средину између компанија са великим или малим капиталом. Класификације као што су велика, средња и мала капа само су апроксимације и могу се временом мењати.
Већина финансијских саветника предлаже да је кључ за минимизирање ризика разнолики портфолио; Инвеститори би требало да имају комбинацију залиха малих, средњих и великих. Међутим, неки инвеститори виде дионице са средњим капитализацијом као начин за диверзификацију ризика. Дионице са малим капиталом нуде највише потенцијала раста, али тај раст долази са највише ризика. Дионице великог обима нуде највише стабилности, али нуде ниже изгледе за раст. Дионице средње класе хибрид су ове две, пружајући им раст и стабилност.
Предности средњорочних фондова
Средњорочни фондови имају неке предности у односу на појединачне залихе са средњим капиталом и друге врсте фондова. Иако је мање волатилно од акција са малим капиталом, држање само неколико средстава са средњим капиталом је обично много ризичније од држања неколико акција великог обима. Улагањем у фонд са средњим капиталом, инвеститори могу ухватити потенцијал раста средстава са средњим капиталом без ризика који су специфични за компанију.
Средства са средњим капиталом могу следити нешто другачији образац од великих или малих залиха. Због тога су корисни за диверзификацију портфеља. Историјски је било дугих периода када су велике или мале залихе надмашиле успех. Одабиром фонда са средњим капиталом може се спријечити инвеститори да предалеко иду у погрешном смјеру.
Критика средњорочних фондова
Улагањем у фонд са средњим капиталом, уместо да држе појединачне акције са средњим капиталом, инвеститори могу пропустити огромне добитке. Конкретно, систем ЦАН СЛИМ који је развио Виллиам Ј. О'Неил често се успешно примењује на залихама са средњим капиталом. Идеја је да се победничке акције могу уочити на њиховом путу кроз мале капе. У тренутку када залихе достигну средњи износ средстава, шпекуланти су спремни да профитирају. На пример, О'Неил је Нетфлик (НФЛКС) означио као најбољи избор у 2009. години. Међутим, већина инвеститора је мање успешна у одабиру победника.
Примери средњорочних фондова
Ево неколико примера тржишта са средњим капиталом.
Фонд раста раста БлацкРоцк МидЦап (БМГАКС)
Фонд за раст раста БлацкРоцк МидЦап Гровтх је заједнички фонд који се активно управља. Она жели да уложи у компаније са средњим капиталом из Русселл МидЦап индекса раста за које верује да имају супериорне карактеристике раста. На дан 25. октобра 2019. године, годишња нето вриједност имовине (НАВ) имала је поврат од 27, 94%. Фонд се мјери на индексу раста Русселл МидЦап, који је имао поврат од 27, 26%. Фонд је имао бруто коефицијент расхода од 1, 30%, а омјер нето расхода 1, 05% за А-акције.
Вангуард ЕТФ (ВО)
Вангуард Мид-Цап ЕТФ један је од највећих пасивних индексних фондова у сегменту тржишта са средњом капом. Фонд користи стратегију умножавања индекса за праћење стања и перформанси ЦРСП УС Мид Цап индекса. Од 25. октобра 2019, фонд има годину дана доноса НАВ-а од 24, 01%. Коефицијент трошкова фонда је 0, 04%.
