Активни трговци опстају јер користе почетну заштиту од заустављања губитака као и зауставне заустављање како би избили чак и како би закључили профит. Многи трговци проводе сате усавршавајући оно што сматрају савршеном улазном тачком, али мало њих троши исту количину времена, стварајући звучну излазну тачку. То ствара ситуацију у којој трговци имају право у вези са правцем тржишта, али не успевају да учествују у огромним добицима јер је њихова зауставна станица заустављена пре него што се тржиште окупило или пробило у њиховом правцу. Ова заустављања се обично погађају прерано јер их трговац обично поставља према формирању графикона или износу у долару.
Сврха овог чланка је да упозна читаоца са концептом заустављања у складу са волатилношћу тржишта. У прошлости је Инвестопедиа.цом покривао тему употребе заустављања волатилности на основу просечног тачног распона (АТР). Овај чланак ће упоредити стајање АТР-а са другим стопама нестабилности на основу највећег максимума, замаха тржишта и Ганновог угла. (За темељни премаз на АТР-у погледајте наш чланак: Мерење волатилности просечним истинитим опсегом. )
Екит Метходологи
Три кључа за развијање звучне излазне методологије су одредити који индикатор волатилности треба користити за правилно постављање заустављања, зашто стоп треба поставити на овај начин и како функционише та посебна заустављивост. Овај чланак ће такође показати пример трговине у којој нестабилност зауставља максималан профит. Коначно, да бих одржао чланак уравнотеженим, ја ћу говорити о предностима и недостацима различитих врста заустављања.
У суштини постоје две врсте зауставних налога. Почетно и зауставно место. Почетни налог за заустављање поставља се одмах након извршења налога за унос. Ово иницијално заустављање обично се поставља испод или изнад нивоа цена које би, ако се крши, негирало сврху трговине. На пример, ако се налог за куповину извршава зато што је цена затварања била изнад помичног просека, тада се почетно заустављање поставља у односу на покретни просек. У овом примеру, почетно заустављање може се поставити на унапред одређену тачку испод покретног просека. Други пример је улазак у трговину када је тржиште прешло љуљачки врх и стављање почетног заустављања испод задњег љуљајућег дна или куповина узлазне линије са почетним заустављањем испод линије тренда. У сваком случају, почетно заустављање повезано је са улазним сигналом.
Трајно заустављање обично се поставља након што се тржиште креће у правцу ваше трговине. Користећи као пример пример покретног просека, крајњи застој би следио испод покретног просека јер је оригинални унос процењен у вредности. За дугу позицију на основу уноса љуљачке карте, зауставни застој би био постављен испод сваког наредног вишег дна. Коначно, ако је сигнал куповине генерисан на узлазној линији, следење заустављања би следило линију тренда према тачки испод линије тренда.
Одређивање заустављања
У сваком примјеру заустављање је постављено по цијени заснованој на унапријед одређеном износу испод референтне тачке (тј. Помични просјек, љуљачка и линија тренда). Логика која стоји иза заустављања је да ако је референтна тачка прекршена унапред одређеним износом, тада је прекршен првобитни разлог зашто је извршена трговина. О унапред утврђеној тачки обично се одлучује опсежним тестирањем уназад.
Заустављене на овај начин обично доводе до бољих резултата трговања, јер су, у најмању руку, постављене на логичан начин. Неки трговци уносе позиције и тада постављају заустављања на основу специфичних износа долара. На примјер, они иду дуго на тржиште и заустављају фиксни износ од долара испод уноса. Ова врста заустављања се најчешће погађа јер иза ње не постоји логика. Трговац се зауставља на висини долара који можда нема никакве везе са уносом. Неки трговци сматрају да је то најбољи начин да се губици одржавају на конзистентном нивоу, али у стварности то резултира да престане чешће да се погађа.
Шта да очекујете
Волатилност је у основи количина кретања која се очекује од тржишта током одређеног временског периода. Једна од најбољих мера хлапљивости коју трговци могу користити је просечни истински опсег (АТР). Заустављање волатилности узима вишеструки АТР, додаје или одузима из краја, и зауставља место по овој цени. Заустављање се може кретати само вишим завојима, ниже за време силазног тренда или бочно. Једном када се успостави зауставни застој, она се никада не би требала премештати у лошији положај. Логика која стоји иза заустављања је да трговац прихвата чињеницу да ће тржиште имати буке у односу на тренд, али множењем ове буке мерене АТР-ом са фактором од, на пример, две или три, додавањем или одузимањем од затворите, стајалиште ће се чувати изван буке. Завршавањем овог корака, трговац ће можда моћи дуже да задржи свој положај, пружајући тако бољу шансу за успех трговини.
Остале врсте застоја засноване на волатилности тржишта су заустављања која се израчунавају у односу на највиши најнижи или најнижи најнижи током одређеног временског периода, љуљајућа карта која омогућава тржишту да се креће горе-доле унутар тренда и Ганнов угао који се креће уједначеном брзином у смеру тренда. (Да бисте сазнали више о Ганновим угловима, погледајте наш чланак: Како се користе Ганнови индикатори. )
Примери
Када се ради са заустављањем волатилности, треба јасно дефинисати циљеве трговинске стратегије. Сваки показатељ нестабилности има своје карактеристике, посебно у погледу износа отворене добити који се даје у настојању да се задржи тренд.
Слика 1: Маје соје из 2009
Овај графикон приказује како би се различити запори примијенили на кратком положају. У овом су примјеру кориштене четири врсте зауставних заустављача. Највиши максимум у последњих 20 дана, просечно тачно 20-дневно време опсега 2 плус Максимално, врх љуљачке карте и силазни Ганн угао.
Слика 2: Соја из маја 2009. године / заустављања волатилности зауставља се.
На слици 2 стрелице означавају где би се свако зауставно непостојање зауставило током нормалног тока трговине.
Гледајући графикон, приметићете да је Највиши максимум од 20 дана заустављање најспоријег зауставног зауставног места и може да врати најотворенију добит, али исто тако омогућава трговцу најбољу прилику да ухвати већину падајућег тренда.
20-дневно АТР време заустављања 2 + Високо се креће према доље све док тржиште прави ниже максимуме. Ово заустављање се никада не помера горе, чак и ако се врх помера према горе. Остаје на најнижем нивоу достигнутом током пада. Будући да се никада не креће више, доноси мање профита од осталих зауставних заустављања. Недостатак овог заустављања је тај што се може извести рано у тренду, чиме се спречава учешће у већем потезу према доле.
Свинг карта прати тренд тржишта како је дефинисано низом доњих врхова и доњих дна. Све док је тренутни врх нижи од претходног, трговина остаје активна. Једном када се пређе врх тренда, трговина се зауставља. Ова врста заустављања нестабилности може повратити велике количине отворене добити у зависности од величине љуљачке. Компензација је што може омогућити трговцу да учествује у већем потезу. (За више детаља о Свинг картама погледајте Увод у Свинг Цхартинг .)
Последње зауставно стајалиште је заустављање Ганновог угла. Ганнови углови почињу од највишег нивоа непосредно пре уласка у трговину. Ганнови углови у овом примеру померају се с равномерном брзином од четири и осам центи на дан. Како се тржиште креће према доље, удаљеност између углова се проширује. То значи да трговац може вратити велику количину отворене добити у зависности од тога који је Ганн угао одабран као референтна тачка за заустављање. Поред тога, трговина се може превремено зауставити ако се изабере погрешан угао.
Тип система трговања који има највише користи од заустављања волатилности је трендовски систем. Трговац једноставно користи индикатор тренда, попут покретног просека, линије тренда или љуљачке карте да би одредио тренд, а затим прати отворену позицију користећи заустављање волатилности. Ова врста заустављања може спречити ударце ударцима задржавањем граничника изван буке. Тржишта која су веома нестабилна или без смјера су најгори услови под којима се може трговати користећи заустављање волатилности. Под овим условима ће вероватно често бити заустављени.
Закључак
По природи, систем трговања трендовима ће увек вратити део отвореног профита ако се користи са задњим стопом. Једини начин да се то спречи је постављање циљева профита. Међутим, постављање циљева профита може ограничити количину добитака од трговине. Неке зауставне станице засноване на испарљивости могу спречити хватање великог тренда ако се заустављања померају пречесто. Остала зауставна заустављања која се заснивају на волатилности могу „вратити“ превише отвореног профита. Кроз проучавање и експериментисање са овим различитим облицима касних заустављања, може се оптимизирати који стоп најбоље испуњава његове или њене трговинске циљеве.
Поред тога, прочитајте Заборави стоп, имаш опције да сазнаш друге опције за ограничавање губитака.
