Технички и квантитативни аналитичари примењују статистичке принципе на финансијском тржишту од његовог оснивања. Неки покушаји су били веома успешни, док су други били само не. Кључ је у проналажењу начина за препознавање трендова цена без погрешности и пристрасности људског ума. Један приступ који може бити успешан за инвеститоре и доступан у већини алата за графиковање је линеарна регресија.
Линеарна регресија анализира две одвојене променљиве да би се дефинисао један однос. У анализи графикона, ово се односи на променљиве цене и времена. Инвеститори и трговци који користе графиконе препознају успоне и падове цена штампане хоризонтално из дана у дан, из минута у минут или из недеље у недељу, у зависности од процењеног временског оквира. Различити тржишни приступи чине линеарну регресијску анализу тако атрактивном.
Кључне Такеаваис
- Линеарна регресија је анализа две одвојене променљиве за дефинисање једног односа и корисна је мера за техничку и квантитативну анализу на финансијским тржиштима. Исцртавање цена акција дуж нормалне дистрибуције - крива звона - може омогућити трговцима да виде када је акција претерано купљена или је препродата. Трговином помоћу линеарне регресије, трговац може идентификовати кључне цене - улазну цену, стопу губитка и излазне цене. Цена и временски период акција одређују параметре система за линеарну регресију, чинећи методу универзалним примењивим.
Основе криве звона
Статистичари су користили метод кривуље звона, познат и као нормална дистрибуција, за процену одређеног скупа података. Слика 1 је пример криве звона, која је означена тамно плавом линијом. Кривуља звона представља облик различитих појављивања тачака података. Већина тачака обично се одвија према средини кривуље звона, али временом се тачке залутају или одступају од популације. Необичне или ретке тачке су понекад изван „нормалне“ популације.
Крива звона, нормална дистрибуција. Слика Јулие Банг © Инвестопедиа 2020
Као референтна тачка уобичајено је да се просечне вредности креирају као средња оцена. Средња вриједност не представља нужно средину података и умјесто тога представља просјечни резултат, укључујући све удаљене податке. Након што се утврди средња вредност, аналитичари одређују колико често цена одступа од средње.
Стандардно одступање од једне стране просека обично је 34% података или 68% тачака података ако посматрамо једно позитивно и једно негативно стандардно одступање, што је приказано наранчастом секцијом на слици 1. Два стандардна одступања укључују отприлике 95% тачака података и додају се наранџасто-ружичасте стрелице. Веома ретке појаве, представљене љубичастим стрелицама, јављају се на реповима криве звона. Пошто је било која тачка података која се појављује изван две стандардне девијације веома ретка, често се претпоставља да ће се тачке података кретати назад према просеку или регресирати.
Цена акција као скуп података
Замислите да смо узели криву звона, преокренули је на боку и примијенили је на берзу. Ово би нам омогућило да видимо када је хартија прекобројна или препродата и спремна да се вратимо на средњу вредност. На Слици 2, графикон линеарне регресије је додан у графикон, који инвеститорима даје плави вањски канал и линеарну регресијску линију кроз средину наших цена. Овај канал приказује инвеститорима тренутни тренд цена и пружа средњу вредност. Помоћу променљиве линеарне регресије можемо поставити уски канал на једном стандардном одступању или 68% да бисмо створили зелене канале. Иако не постоји крива звона, можемо видети да сада цена одражава поделе криве звона, примећене на слици 1.
Трговање средњом реверзијом
Овим се подешавањем лако тргује помоћу четири тачке на графикону, као што је приказано на слици 2. Но.1 је улазна тачка. Ово постаје само улазна тачка када се цена продала вањском плавом каналу и пребацила се уназад у стандардну линију одступања. Ми се не ослонимо само на то да цену имамо као извансеријску, јер може довести до још једног. Уместо тога, желимо да се догоди вањски догађај, а цена да се врати на средину. Повратак унутар првог стандардног одступања потврђује регресију.
Бр. 2 пружа тачку заустављања губитка у случају да узрок несташица и даље негативно утиче на цену. Постављање налога за заустављање губитака лако дефинише трговински ризик.
Две циљне цене под бројевима 3 и 4 биће постављене за профитабилне изласке. Наше прво очекивање са трговином било је враћање на средњу линију, а на слици 2 план је излазак на половину позиције близу 26, 50 долара, или тренутну средњу вредност. Други циљ функционира под претпоставком да се наставља тренд, тако да ће други циљ бити постављен на супротном крају канала за другу стандардну линију одступања, односно 31, 50 УСД. Овом методом се дефинише могућа награда инвеститора.
Временом ће се цена кретати горе-доле и линеарни регресијски канал доживеће промене како старе цене падају и појављују се нове цене. Међутим, циљеви и заустављања требали би остати исти док се вриједност средњих цијена не испуни (види слику 3). У овом тренутку је закључана зарада, а зауставни губитак треба померити до првобитне улазне цене. Под претпоставком да се ради о ефикасном и ликвидном тржишту, остатак трговине требао би бити без ризика.
Запамтите, обезбеђење се не мора затворити по одређеној цени да би се наруџба испунила; треба да достигне цену само у току дана. Можда сте били испуњени на другом циљу током било којег од три подручја на слици 4.
Заиста универзално
Техничари и квантни трговци често раде један систем за одређену хартију од вредности и закључују да исти параметри неће радити на другим хартијама од вредности или залихама. Лепота линеарне регресије је у томе што цена и временски период безбедности одређују параметре система. Користите ове алате и правила дефинисана на разним хартијама од вредности и временским оквирима и бићете изненађени његовом универзалном природом.
