Акције за комуналне услуге, познате по стабилним пословним моделима и високим исплатама дивиденди, ове године нашле су обиље интересовања за куповину, јер су улагачи ушли у сектор сигурних уточишта како би затражили заштиту од нестабилности тржишта узрокованог дуготрајним трговинским спором између САД и Кине и сталним брбљањем. о рецесији 2020. године. Штавише, серија од три смањења каматних стопа ове године од стране Федералних резерви учинила је нецикличку групу атрактивном алтернативом обвезницама с падом приноса.
У новије време, тржишни коментатори упозоравали су да сектор постаје прескуп због високих процена неких од највећих државних компанија у области комуналних услуга. Блоомберг је у септембру известио да је премија за процену комуналних услуга над С&П 500 достигла највиши ниво од 2007. године. Након затварања среде, група тргује са око 20 пута унапред зараде, док просечна компанија са великим капиталом носи пројектовану зараду која је више од око 18 пута.
Из техничке перспективе, три комуналије које су наведене доле су формирале обрасце топпинга током протеклог месеца, што указује да бикови могу бити одузети од енергије. Погледајмо детаљније сваки добављач напајања и идентификујемо неке трговине које треба размотрити.
Америцан Елецтриц Повер Цомпани, Инц. (АЕП)
Америчка електроенергетска компанија, Инц. (АЕП) пружа производњу, пренос и дистрибуцију електричне енергије за више од 5 милиона малопродајних купаца у 11 држава. Комунално предузеће са седиштем у Цолумбусу у Охају производи електричну енергију користећи угаљ, природни гас, нуклеарне, хидроелектране, соларну енергију и ветар. Док је компанија у трећем кварталу премашила очекивана очекивања, приход од 4, 30 милијарди долара био је мањи од очекивања на улици и смањио се за 0, 60% на годишњој основи (ИОИ). Са становишта вредновања, акције тргују скоро 21 пута унапред зарадом - знатно изнад просека за пет година од око 18 пута. Америчка електроенергетска дионица има тржишну капитализацију од 46, 21 милијарде долара, нуди дивидендни принос од готово 3%, а тргује се са 24, 98% у односу на 7. новембар 2019. године.
Гигант комуналије видео је да је његов тренд цена акција стално порастао између јануара и септембра, при чему су додаци једва достигли 50-дневни једноставни покретни просек (СМА). Како је акција крајем октобра достигла свежи максимум / непрекидно висок максимум 52 недеље, медвједна дивергенција настала је између цене и индекса релативне снаге (РСИ) - што указује на опадајући ентузијазам купаца и упозоравајући трговце на могући дупли врх. Они који отворе кратку позицију на садашњим нивоима требали би предвидјети помак до 86 УСД, при чему би цијена могла захватити понуду јер тражи подршку хоризонталне линије кретања и 200-дневног СМА. Имплементирајте управљање ризиком тако што ћете ставити налог за заустављање губитка нешто више од највишег нивоа од овог месеца на 94, 98 УСД.
Јужна компанија (СО)
Јужна компанија (СО) бави се производњом, преносом и дистрибуцијом електричне енергије кроз четири одељења: Операције дистрибуције гаса, Инвестиције у гасовод, Велепродајне услуге гаса и Услуге маркетинга гаса. Компанија за комуналне услуге у износу од 65, 83 милијарде долара ствара 50 гигавата, пре свега за опслуживање купаца у Џорџији, Алабами и Мисисипију. Јужна компанија са седиштем у Атланти остварила је К3 зараду по акцији (ЕПС) од 1, 34 долара у поређењу са 1, 14 долара у кварталу прошле године. Међутим, приход за тај период склизнуо је 2, 7% ИОИ, под утицајем располагања имовином и слабије продаје електричне енергије у домаћинству и индустрији. Акције Јужне компаније тргују по 19, 46 пута више од процењене зараде у наредних 12 месеци, што представља 18% премије у односу на њен петогодишњи историјски просек. Трговајући са 61, 85 УСД и плаћајући дивиденду од 2, 48 УСД годишње, акција је до данас вратила 45% (ИТД), снабдевајући 22% испред С&П 500 у истом периоду као 7. новембра 2019.
На први поглед на шему компаније, напамет "тренд је ваш пријатељ". Међутим, ако се помније сагледамо цене акције током последња два месеца говори другачију причу. Док је акција на крају новембра штампала увек изнад 63 УСД, РСИ је формирао нешто мањи релативни врхунац, поново сугеришући умор купца и бљештави медведски разлаз. Трговци који желе да се позиционирају за могуће замке за бикове могу да одлуче да сачекају испод 60 долара да би потврдили образац додавања. Једном када дођете у трговину, размислите о куповини за покривање близу 54, 50 долара - области која наилази на подршку претходне акције цена и 200-дневног СМА. Смањите доњу страну са налогом за заустављање изнад максимално високог нивоа.
Еверсоурце Енерги (ЕС)
Спрингфиелд у Еверсоурце Енерги-у са седиштем у Масачусетсу пружа регулисане услуге дистрибуције електричне енергије, гаса и воде за приближно 4 милиона купаца у североистоку Сједињених Држава. 92-годишња комунална компанија остварила је К3 прилагођену зараду од 98 центи по акцији уз приходе од 2, 18 милијарди УСД. Најнижа вредност компаније донијела је изненађење зараде од 4, 26%, док је њена горња линија пропустила очекивања аналитичара и пала 4% у односу на квартал који је завршен у септембру 2018. Швајцарска инвестициона банка УБС Гроуп смањила је залихе Еверсоурце Енерги-а на "неутрално" са "купи" крајем Октобар због врхунске процене премија и снажне апсолутне и релативне перформансе ИТД цене. Од 7. новембра 2019. године, акције предузећа имају однос односа цене и зараде (напријед П / Е) од 22, 27 у поређењу са петогодишњим просеком више од 18, 53. Акцијски извори електричне енергије издају 2, 56% дивидендне приносе и остварили су 27, 61% ИТД.
Цена акција Еверсоурце Енерги пратила је 50-дневну СМА вишу вредност током већег дела ове године, али се оборила испод пажљиво праћеног показатеља овог месеца како би се најавила промена у тржишној структури. Уместо да јурнете квар, потражите кратке залихе на нивоу од 84 долара, где цена проналази отпор од деколтеа доливног узорка заједно са ветровима 50-дневног СМА. Они који спроведу кратку продају требало би да поставе налог за заузимање профита доле близу круцијалне подршке од 75 УСД и заштите капитал за трговање, са стопом постављеним мало изнад максималног нивоа од 25. октобра до 86, 55 долара.
СтоцкЦхартс.цом
