Шта је зајмодавац последњег летовалишта?
Крајњи зајмодавац је институција, обично централна банка земље, која нуди кредите банкама или другим прихватљивим институцијама које имају финансијске тешкоће или се сматрају високо ризичним или близу пропасти. У Сједињеним Државама, Федералне резерве делују као крајњи зајмодавци институцијама које немају друга средства за позајмљивање и чији би неуспех у добијању кредита драматично утицао на економију.
Кључне Такеаваис
- Крајњи зајмодавац је институција, обично централна банка у земљи, која даје кредите банкама или другим прихватљивим институцијама које се тешко боре. Савезне резерве делују као зајмодавци у крајњој инстанци институцијама које немају друга средства за позајмљивање, а чији би неуспех у добијању кредита драматично утицао на економију. Критике праксе давања зајма у последњој општини тврде да подстиче банке рискирати непотребне ризике новцем купаца, знајући да их се може спасити.
Разумевање зајмодавца последњег летовалишта
Зајмодавац у крајњој инстанци функционише како би заштитио појединце који су депоновали средства - и спречио клијенте да се из панике повуку из банака са привременом ограниченом ликвидношћу. Комерцијалне банке обично покушавају да не позајмљују од крајњег зајмодавца, јер таква акција указује да банка доживљава финансијску кризу.
Критичари методологије за зајмодавце сумњају да сигурност коју она пружа нехотице искушава квалификоване институције да добију више ризика него што је потребно јер вероватније да потенцијалне последице ризичних акција схвате као мање озбиљне.
Зајмодавац задњег одмаралишта и спречавајући банкарске операције
Управљање банкама је ситуација која се јавља у периодима финансијске кризе када се клијенти банке, забринути за солвентност институције, масовно спуштају и повлаче средства. Будући да банке задржавају само мали проценат укупних депозита као готовине, вођење банке може брзо испразнити ликвидност банке и, у савршеном примеру самоиспуњавајућег пророчанства, узроковати да банка постане несолвентна.
Послови с банкама и каснији банкарски пропади били су преовлађујући након пада берзе 1929. године који је довео до велике депресије. Америчка влада је одговорила новим законодавством којим се банкама намећу обавезне резерве, обвезујући да оне држе изнад одређеног процента обавеза као новчане резерве.
У ситуацији у којој резерве банке не успевају да спрече банку, зајмодавац у крајњем случају може је у хитним случајевима увести новцем тако да клијенти који траже подизање новца могу добити свој новац, а да не створе банку која гура институцију у неликвидност.
Критике позајмљивача последњег летовалишта
Критичари праксе ангажовања зајмодавца у крајњој инстанци тврде да то подстиче банке на ризике непотребним новцем клијената, знајући да се могу решити у малој мери. Такве тврдње су потврђене када су велике финансијске институције, попут Беар Стеарнса и Америцан Интернатионал Гроуп, Инц., избачене усред финансијске кризе 2008. године. Присталице наводе да су потенцијалне последице непостојања зајмодавца у крајњем случају далеко опасније од прекомерног преузимања ризика од стране банака.
