ДЕФИНИЦИЈА Кореа Инвестмент Цорпоратион
Кореа Инвестмент Цорпоратион (КИЦ) је инвестициона организација у власништву државе која управља сувереним фондом богатства за Владу Јужне Кореје. КИЦ је успостављен законом 2005. године. КИЦ је од Банке Кореје добио почетне депозите у износу од 17 милијарди долара и од корејског Министарства за стратегију и финансије три милијарде долара. КИЦ има око 122, 3 милијарде УСД имовине под управљањем од краја 2018. године, према рангирању Института Совереигн Веалтх Фунд.
БРЕАКИНГ ДОВН Кореа Инвестмент Цорпоратион
КИЦ је ограничен на улагање само у средства која спадају у смернице предвиђене Законом о Корејској инвестиционој корпорацији. Циљеви КИЦ-а су да унапреди суверено богатство Кореје и да допринесе развоју корејске финансијске индустрије. КИЦ-ом управља Управни одбор који се састоји од девет чланова плус председавајући.
КИЦ Инвестментс
Фонд инвестира у акције, фиксни приход, хедге фондове, приватни капитал и некретнине и инфраструктуру. Донос КИЦ-а на укупну имовину у 2016. години износио је 4, 35%, уз петогодишњи годишњи принос од 5, 11%, а годишњи приноси од почетка 3, 34%, објавио је фонд. Што се тиче његове инвестиционе филозофије, КИЦ је рекао ово: „КИЦ настоји да повећа приносе, (1) минимизирајући ризике са појединих тржишта и имовине кроз диверзификацију портфеља и (2) користећи флексибилност у искориштавању могућности улагања.
Наше инвестиције почеле су са традиционалним класама имовине, укључујући акције и обвезнице. Проширили смо опсег улагања и укључили обвезнице и робе везане за инфлацију, као и приватни капитал, некретнине, хедге фондове и појединачне инвестиције. Као део диверзификације нашег портфеља, од 2010. године такође смо повећали изложеност тржиштима у настајању.
Одлуке у вези са стратешком расподјелом имовине подлијежу разматрању Управног одбора. Уговори о управљању инвестицијама који су потписани између КИЦ-а и спонзора одређују расположиве класе имовине и референтне циљеве и служе као основа за управљање ризиком и процену учинка. КИЦ следи референтне приносе (бета) диверзификацијом инвестиција у распону валута и земаља, као што је наглашено у његовим смерницама за управљање инвестицијама. Такође настојимо да створимо вишак приноса преко референтних вредности (алфа) активним управљањем у оквиру одговарајућег нивоа ризика.
Што се тиче традиционалних средстава, управљамо ризиком користећи ек-анте грешку праћења из активног улагања у односу на референтну вриједност. Ако пондерирање класе имовине одступа од постављеног распона у односу на референтни ниво, прилагођавања се врши тако да изложеност падне унутар постављеног распона. Портфељ се ребалансира у унапред одређено време како би се одржао пондерирање политике за сваку класу имовине."
